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云数据:原油引爆化工板块升势

2019-09-16 18:51:00 和讯网 




  【上周核心回顾】

  1)中美经贸本周受排除部分已加征关税产品及政府高层接见美企高层代表影响,呈现短期趋缓迹象,为十月谈判铺路;2)外管局取消QFII和RQFII投资额度限制,配合早前取消一些汇兑相关限制的政策,将提高国际资金投资境内金融市场的便利性和积极性;3)港交所将通过现金及发行股份方式与伦交所合并,伦交所目前企业价值316亿英镑;4)央行全面下调存款准备金率0.5%,释放长期资金约9000亿元;5)我国8月CPI同比增长2.8% 鲜果价格涨幅回落;6)美国7月职位空缺连续第二个月下降,就业增长或已见顶;7)政府接管11年后,美国两房有望回归私有化;8)格奥尔基耶娃成为IMF下任总裁唯一提名人选。

  国务院公布第一批对美加征关税商品第一次排除清单,将在9月17日起实施,并表示将适时公布后续批次排除清单。同时,我国国务院总理等高层本周接见了美企高层代表,表明对外商投资的开放态度,贸易争端呈现短期趋稳状态,并为10月将在美国举行新一轮美经贸磋商铺路。短期来看贸易争端受各自国内重大事件发生的原因,以及对抗经济下行压力加大原因,贸易争端有所缓解,风险市场有所收窄,美股震荡整理,A股处于震荡上行行情,黄金等避险资产仍建议持有,现阶段市场风险情绪虽较极度悲观有所缓解,但后续谈判值得关注。

  【行情回顾】

  文华商品指数减仓53万手,上涨0.98%报152.04点。中秋节后文华商品指数大幅高开之后高位震荡运行,增仓之下有继续推涨动力,直接是企稳了60日均线的位置,整体来看还是工业品涨势明显好于农产品(000061,股吧),主要是受到周六沙特石油受到无人机袭击影响了全球供应,本次沙特石油供应中断是有史以来最严重的一次,超过了1990年8月科威特和伊拉克石油供应中断以及1979年伊斯兰革命期间伊朗石油产量造成的损失。早盘化工板块几乎是全面高开震荡修复之后整体延续强势运行,黑色板块则也是高开震荡持坚运行,有色在沪镍回撤影响下整体走软,农产品也是高开高走,支撑有效的情况下有望重拾涨势,鸡蛋和油脂贡献较高。在石油事件衬托下,全球地缘因素或存在抬头迹象,避险贵金属注意多单再度主动轻仓试多。

  商品指数沉淀资金1102.97(-18.09)亿元,其中:黑色流出7.05亿元、有色流出12.69亿元、化工流出3.93亿元、贵金属流入2.55亿元。螺纹增仓近6.3万手、鸡蛋增仓5.2万手,乙二醇增仓4.6万手涨停。领涨品种原油、燃油、沥青,领跌品种沪镍、尿素、苹果。

  股债方面:周一(9月16日)早盘,油气产业链全线爆发,科技板块持续活跃,助推大盘震荡回升。午后,网络安全、工业大麻等板块相继走强,但是金融股持续走弱,券商板块一度跌超2%,上证指数最终震荡收跌。截至收盘,上证指数跌0.02%,报3030.75点;深成指跌0.02%,报9918.09点;创业板指涨0.22%,报1714.37点。万得全A跌0.02%。两市成交5813亿,较上一交易日小幅放大。北向资金全天净流入9.1亿元,为连续12日净流入,9月至今净流入近400亿元。

  国债期货低开高走小幅收红,10年期债主力合约涨0.09%,盘中一度下跌0.28%;5年期债主力合约涨0.02%,2年期债主力合约涨0.01%。银行间现券收益率先上行后回落。交易员称,受美债收益率飙涨及中美贸易谈判互相释放善意影响,现券收益率盘初一度上行近4bp,国债期货大幅低开;不过不及预期的8月经济数据公布后,国债期货反弹,现券收益率上行幅度收窄。

  公开市场方面,央行今日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,释放长期资金约8000亿元。银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期等因素的影响,今日不开展逆回购操作。今日有1600亿元逆回购到期(含中秋节到期的400亿元逆回购)。

  中国8月规模以上工业增加值同比增长4.4%,预期5.4%,前值4.8%;1-8月,规模以上工业增加值同比增长5.6%。中国8月社会消费品零售总额33896亿元,同比增长7.5%,预期7.9%,前值7.6%;1-8月社会消费品零售总额262179亿元,同比增长8.2%。中国1-8月固定资产投资(不含农户)400628亿元,同比增长5.5%,预期5.6%,前值5.7%。中国1-8月房地产开发投资84589亿元,同比增长10.5%,增速比1-7月回落0.1个百分点。统计局称,8月国民经济保持总体平稳,稳中有进发展态势;下一步要继续坚持稳中求进工作总基调,加大逆周期调节力度,狠抓政策落实,全力做好“六稳”工作,巩固和深化改革成果,促进形成强大国内市场,确保经济持续健康发展。

  【原油专题】


  据央视新闻,当地时间9月14日,全球最大石油企业沙特阿美两处石油设施受到无人机攻击后起火。同日,美国国务卿蓬佩奥表示,伊朗应对无人机袭击沙特东部石油资源丰富的地区的重要设施负责。据了解,此次袭击迫使沙特阿拉伯在周六削减了一半的石油生产,这意味着将影响近500万桶原油产量,约占世界每日石油产量的5%。蓬佩奥称,这是对世界能源供应前所未有的攻击。

  据外媒报道,三名消息人士称,周六沙特阿美的两个炼油厂遭遇了无人机袭击,此次袭击对沙特500万桶/日的产油量造成负面影响,由于受影响的产油量占沙特当前产油量的一半,沙特的石油产出和出口均中断;据悉,受袭击的炼油厂有着全球最大的原油加工设施和原油稳定装置,原油加工产能超过700万桶/日。

  美国能源部发言人Shaylyn Hynes称,在沙特阿美炼油厂遭无人机袭击后,特朗普政府已经准备好在必要情况下动用美国紧急原油储备。她表示:“美国能源部长佩里已经准备好在必要情况下动用战略原油储备,以减轻原油市场受到的冲击。”Hynes还称:“能源部长佩里已指示能源部各位领导人与国际能源署(IEA)合作,以便在需要的时候采取全球集体行动。”IEA早些时候也在推特上表示已与沙特当局和另几个主要产油国联络,并安抚称目前油市仍处于充分供应状态。

  特阿拉伯的官员表示,将在星期一恢复到正常的石油产量水平,他们试图在沙特国家石油公司(阿美石油公司)的两处重要石油设施14日遭到无人机袭击,并发生火灾。此前沙特能源部长发表声明说,这宗攻击“造成阿布盖格与胡赖斯的石油设施暂停生产”,影响约50%生产。这相当于全球每日石油供应量的5%。

  截止下午15:00收盘,INE原油SC1911合约增仓0.08万手,下跌12.4元或2.76%,报436.5元/桶。受到周末袭击沙特重要石油设施之后,布油和WTI原油早盘最高分别飙升至71.88和59.37美元的高位,随着情绪的消化呈现震荡回落的走势,早盘国内INE原油是直接涨停开盘,维持1个多小时的封板之后打开,高位增仓博弈下盘整运行。地缘因素对油价的冲击力强劲,主要是影响日均供应量战全球的5%,一旦供给不能维系的话价格飞涨是不可避免的,关注美国原油战略储备投放情况,以及供应恢复情况。总体来看,但特朗普在解雇国家安全事务助理博尔顿后,有消息称美国可能加快与伊朗接触的进程,供给端炒作在上周出现升温,此次事件之后或将加速谈判进程,市场供应的暂时性短缺或出现弥补修正,且同时存在OPEC内部增产支持。需求方面,在10月之前中美双方可能进一步在小范围内互相让步,创造10月和谈的空间和条件,受此影响油价存在支撑驱动。因此油价在多方因素博弈下,短期关注470的支撑,继续回调的话则不排除回踩460和450的平台位置。INE原油指数沉淀资金20.13亿(-0.71)亿,持仓量46086(-318)手,成交30万手,投机度6.52↑。

  燃油(FU2001):今日减仓13.19万手,上涨142元或6.48%,报2332元/吨。周一燃料油高开冲击涨停之后回落2318之后继续走升盘整在高位,直接是跳跃式的打破了低位平台盘整区间,进入了6月底-8月初的高位盘整区间内,原油地缘因素下的暴涨虽然存在是暂时性因素,但在全天夯实的情况下,支撑放在2300附近,短线在企稳2350的情况下,可主动轻仓介入多单,企稳2400的话则还是存在进一步冲高的可能。总体上是关注原油供应端的综合表现带来的涨跌影响。

  沥青(BU1912):今日减仓10.28万手,上涨174元或5.71%,报3220元/吨。周一沥青也是受到原油大涨提振下,早盘也是高开冲击了涨停位置,回踩3180之后回升高位盘整运行,下跌趋势线的阻力位置也是一蹴而就形成了突破,在减持低吸思路的情况下,目前沥青在3200附近夯实,建议是低吸买入操作,下破3180的话注意止损。油价继续坚挺的话存在试探3400附近可能,下游旺季来临的情况下,关注基本面短期库存压力的缓解情况。

  【黑色板块】

  螺纹(RB2001):今日增仓6.30万手,上涨15元或0.42%,报3564元/吨。周一螺纹钢高开低探3530附近之后增仓企稳上行,最高升至3575的位置,技术性上涨行情延续,高点冲击60日均线的同时,注意企稳之后的继续跟多机会,依托5日均线上涨的情况下,操作上还是可继续低吸买入,平台支撑在3500附近位置。宏观利多情绪增强、资金流动性释放以及需求上的金九银十,旺季上行走势预计将维持。具体请关注本周周报。

  热卷(HC2001):今日增仓0.51万手,下跌4元或0.11%,报3564元/吨。周一热卷高开增仓回踩3540之后走升,午后期价收在3560上方,也是在冲击60日均线的位置,目前依托5日均线的上涨行情还在延续,操作上轻仓继续是低吸买入,支撑在3530-3540位置,高位在进一步企稳60日均线至3600整数位阻力的情况下,多单可继续主动跟进。在宏观风险因素降低下,形成上行驱动。螺纹的涨势和成本的走升也是存在助力。

  铁矿(I2001):今日减仓9.61万手,下跌9.5元或1.40%,报670.5元/吨。周一铁矿石高开冲击690之后回落,增仓上行力量不佳下尾盘减仓回落至670下方,强势上涨之后行情出现了一定修复,在依托5日和10日均线上涨的情况下,支撑稳住还是低吸买入为主,短线关注664-665支撑,下破减持部分多单,目前在670附近徘徊能否企稳的话,多单可继续主动跟进,高位阻力700不能突破的话注意回调风险。(高炉限产存在影响)

  焦炭(J2001):今日增仓0.91万手,下跌11元或0.55%,报1994元/吨。周一焦炭高开回踩1981之后增仓走升,午后最高升至2025的高位之后增仓走软,回落至2000下方。不过目前依托5日均线的技术性升势行情还在延续,操作上还是主动低吸买入为主,高位在阻力2030附近争夺下,关注企稳之后的进一步买入机会,低点支撑1970-1980附近。

  焦煤(JM2001):今日增仓0.02万手,下跌0.5元或0.04%,报1357.5元/吨。周一焦煤高开冲高1365之后减仓回落,在1348附近震荡守住之后增仓企稳上行,守住了5日均线附近的支撑,技术性升势延续的情况下,也是建议低吸买入为主,下方支撑关注1345附近位置。钢材的拉涨固然有提振作用,但从安全生产角度,以及后期的旺季预期支撑,对双焦均星辰一定提振,有可能会走出一波独立行情。

  郑煤(ZC1911):今日减仓0.76万手,下跌0.8元或0.14%,报587.4元/吨。周一动力煤低开下挫之后冲高593.6之后减仓持续性走团,尾盘还是逼近587附近位置,最低触及585的位置。在均线支撑失守且盘整破位之后,动力煤的调整走势或将延续,接下来将考验上升趋势线的支撑情况,进一步下跌的话则在真空期形成下跌冲击。不过2001合约表现相对坚挺,盘整运行下,关注1月在580之上的低吸买入机会。

  玻璃(FG2001):今日增仓1.47万手,上涨13元或0.90%,报1465元/吨。周一玻璃高开之后回踩1453之后增仓继续走升,多头主动介入的情况下,尾盘升至1365附近,在技术性平台企稳突破之后多头占据上风,随着消费旺季的渐增,需求方面的支撑带来主动驱动,不过今日公布的地产数据增速还是下滑,后续的上涨持续性还是有待观察,短线支撑还是放在1450附近,之上是低吸买入为主。

  【农产品板块】

  豆粕(M2001):今日增仓0.33万手,下跌13元或0.45%,报2845元/吨。周一豆粕低开下探2810之后走升,盘整趋强的情况下,最高升至2852的位置,处在5日均线下方位置,在中美进一步释放缓和气氛,此外猪瘟事件对需求的抑制还是不减,对豆粕的压制力量盘面虽有缓解,但尚未形成扭转,技术上关注2860带来的阻力,未能企稳之前维持弱势观点,下方关注2800整数位争夺,不下破减持。

  菜粕(RM2001):今日增仓0.94万手,下跌9元或0.40%,报2251元/吨。周一菜粕高开下挫之后震荡运行,波动在增仓争夺下收窄,在2242-2262之间运行。全天也是承压在5日均线下方,上行驱动力不佳的情况下,未能企稳之前还是卖出为主的思路,下方关注2210附近的支撑情况,未能下破之前是逢低减持的思路。跌势放缓之后关注短线2260附近突破的话,也要减持空单或暂时性离场。

  豆油(Y2001):今日减仓0.32万手,上涨60元或0.99%,报6114元/吨。周一豆油高开震荡上冲6148之后回落盘整运行,连续星的阴跌行情略有缓解,不过震荡行情也是尚未打开,交易上还是以波段性介入为主,走扩之后关注6000-6200的区间争夺,未能打破之前是高抛低吸的滚动操作思路。在进口存在放开增量的情况下,下行调整力量犹在,但走势还是相对强于粕类。

  棕榈油(P2001):今日增仓1.71万手,上涨100元或2.09%,报4884元/吨。周一棕榈油高开高走之后最高升至4944的高位,回落之后震荡盘整在日内均线附近。在4900附近平台得而复失之后,表明目前的棕榈油进一步拉涨的驱动力尚未形成,还是处在盘整区间内,不过原油带动下的拉涨行情关注油价自身的供需博弈,一旦炒作增强,还是关注4900企稳之后的买入操作机会,否则按照趋强的震荡思路对待。

  郑油(OI2001):今日增仓0.00万手,上涨25元或0.34%,报7361元/吨。周一菜油高开之后回踩7300附近之后走升,日内增仓杀跌之后减仓拉涨波动有所加大,震荡收红之后暂时还是守住了7300附近的平台支撑,在油价支撑下关注企稳之后多单的主动介入机会,高位阻力关注7410附近,未能企稳之后弱势调整行情还是延续的。

  苹果(AP2001):今日减仓0.60万手,上涨27元或0.33%,报8294元/吨。周一苹果在8216-8400区间震荡运行,在背靠5日均线的跌势下空单减持继续持有,目标还是关注8000整数位附近。2001合约也是在8000附近胶着下成效趋弱走势,日内虽然是低开高走之后勉力收红,但还是关注8130附近的平台压制,未能企稳之前建议逢高沽空为主,下方关注7700附近平台支撑争夺。

  红枣(CJ2001):今日减仓0.27万手,上涨50元或0.48%,报10420元/吨。周一红枣高开之后下挫10230之后走升,减仓跳涨之后盘整运行下最高冲至10530的位置,随后也是出现快速回落。全天是盘整运行为主,抗跌之后还是关注10500的阻力位争夺,之下的话还是建议空单继续持有,目标位置关注10000整数位。技术上均线压制,低点一旦形成破位也要注意空单的跟进。

  白(SR2001):今日增仓3.84万手,上涨58元或1.06%,报5548元/吨。周一白糖高开回踩5486之后增仓走升,随后处在多头控盘之下的升势,最高升至5560的位置。技术性高位盘整之后,5450的支撑有效,高位关注5560附近近期高位平台企稳情况,进一步走升的话还是存在冲击5640的高位可能,否则继续高位震荡的僵持走势。整体技术性涨势延续的情况下,我们倾向于低吸买入高位减持的滚动操作思路。

  【化工板块】

  甲醇(MA2001):今日增仓3.24万手,上涨99元或4.40%,报2347元/吨。周一甲醇高开之后回踩2289之后企稳继续走强,技术性走升驱动下,受到原油意外事件的提振,多头主动增仓买涨意愿较强,短线技术性支撑放在2325附近位置,之上的多单持有并低吸主动介入。上周华东和华南港口库存出现回落,在供应存在紧张的情况下,下游醋酸企业的开工率显著回升,也是助力做多驱动。在2400上下50点的多空争夺还是将出现加剧的,因此操作上主动把握好阶段性的进出节奏。

  PP(PP2001):今日减仓7.67万手,上涨272元或3.37%,报8353元/吨。周一聚丙烯高开之后回踩8221控制后走升,8000-8200的盘整区间在原油大涨后打破上行,从剑指8400的高位来看,进一步上行的技术性驱动不佳,在原油支撑力度没有继续发酵的情况下,大概率是形成重心上移的盘整行情,区间关注8200-8400的位置,突破的话多单可主动介入,短线支撑8280-8300附近位置。塑料强劲拉升猛烈,回踩7390之后持续性减仓上行,突破企稳7650盘整区间的话技术性买单可继续主动介入,此前低吸买入单子持有中。

  PTA(TA2001):今日减仓21.76万手,上涨172元或3.37%,报5270元/吨。周一早盘PTA高开之后回踩5188之后减仓回升,维持高位盘整运行,技术性平台上行突破之后,力度虽然表现欠佳,但重心再度走升之后的空头主动离场较为明显,在继续依托5180-5200作为支撑的情况下,站稳5300的多单还是建议主动跟进,下游企业开工率较高,需求旺季叠加中美缓和氛围浓烈,存在上行驱动,此前持续性建议低吸买入也是存在驱动因素的。

  乙二醇(EG2001):今日增仓4.64万手,上涨239元或5.03%,报4993元/吨。周一早盘MEG高开下探4860之后增仓拉涨至涨停位置,盘中阶段性开板之后,再度封住延续至收盘。原油助力推动,叠加自身库存压力持续性缓解,开工率迟迟不能显著跟上的情况下,产业供需层面持续性走升。上行驱动逻辑下,我们在4470附近、4670附近均是持续性布局多单介入,在剑指5000大关的情况下,上行企稳可继续主动买进,短线支撑放在4940-4950附近,注意过度偏离5日均线之后的修复表现。

  橡胶(RU2001):今日增仓0.72万手,上涨120元或1.01%,报12035元/吨。周一天胶表现的有些波澜不惊,早盘在下探11935之后增仓上行,最高升至12145的位置,整体还是处在11880的支撑平台之上,多单在继续持有的情况下,建议还是轻仓主动介入多单,12000夯实之后继续走强的驱动有所上升。20号胶在10000整数位上方守住的情况下,技术性走升行情延续,短线在10100附近存在阶段性支撑,进一步走升的情况下,多单可主动介入。

  【有色板块】

  沪镍(NI1911):今日减仓1.35万手,下跌7230元或5.00%,报137500元/吨。周一沪镍低开减仓下挫之后盘整运行,尾盘增仓之后在14万整数位下方继续杀跌,创近期盘整以来的新低之后,沪镍的技术性强势调整之路继续展开,短线在14万之下阶段性沽空操作,下方关注20日均线133850附近的支撑争夺,不下破减持空单,破位继续主动介入,随着多头炒作因素已逝,利多兑现之后,上行的驱动力转淡。

  沪(ZN1911):今日增仓0.44万手,上涨35元或0.18%,报19280元/吨。周一沪锌高开走升至19395之后回落,在19230止住跌势之后增仓震荡回升,勉励收红的情况下,震荡上涨行情还在延续,在依托5日均线和10日均线的涨势未能打破之前,还是主动轻仓低吸买入为主,高位关注20000整数位关口争夺。有色板块整体日内羸弱,沪还是盘整未能打开,整体升势还会较为波折。

  沪(AL1911):今日减仓0.80万手,下跌145元或1.01%,报14280元/吨。周一沪铝高开冲高14510之后回落,减仓下挫的情况下,午后最低行至14300下方,击穿了MA5、MA10和MA20的均线支撑,震荡升势行情出现波折,多单建议是暂时离场,进一步下行的话关注阶段性沽空机会。低点关注14200附近的平台支撑情况,在没有下破击穿的情况下,跌幅恐怕也有限。

  沪金(AU1912):今日增仓0.27万手,上涨0.1元或0.03%,报346.25元/克。周一黄金在345.4-347.65区间震荡运行,减仓回落之后增仓企稳回升,连续三日窄幅波动的情况下,更是展现了目前在盘整区间内的抗跌。当地缘因素升温,担忧情绪使然下,震荡调整结束节点或邻近,白银关注4350-4500区间争夺,黄金关注343附近的支撑,之上注意短多参与低吸。整体操作思路还是长多为主。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429

  雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

  2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

  3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

  4.请广大投资者树立理性投资意识,不断加深对金融投资知识、法规政策的学习,正确认识各种市场风险,远离非理性投资行为。理性投资,从我做起。

(责任编辑:陈状 )
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