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试错交易:9月23日市场观察

2019-09-23 18:43:55 和讯网 

9月23日:《试错交易市场观察》

  “行情在涨跌中不断轮回。”每个人都明白这个道理,但仍难以掌握行情变化的节奏。《期货技术与交易实务》二级课程重磅开讲,在培训体系中率先引入“结构思维”,将行情拆解,用结构的眼光看清行情本质,从而帮助投资者更好的把握行情涨跌的周期节奏!

  2019年首场二级课程,限定50人闭门培训,报满即止。

  培训地点:北京

  培训时间:10月19-20日(周六、日)

  电话:15321668728

  第一象限(杠杆象限)——贵金属再次强势领涨 农产品(000061,股吧)弱势格局难改

  今日商品指数上涨0.21%,工业品上涨0.61%,农产品下跌0.60%。

  其中,软商板块下跌0.36%,饲料板块上涨0.10%,谷物板块上涨0.12%,有色板块上涨0.15%,油脂板块上涨0.29%,原油板块上涨0.39%,煤炭板块上涨0.43%,化工板块上涨0.66%,建材板块上涨1.11%,贵金属上涨1.71%。

9月23日:《试错交易市场观察》

  上周央行降准全面落地,并重启了中期借贷便利(MLF)和逆回购操作,释放的流动性总量可观,但资金面反而明显收紧,短期资金利率行至运行区间上限附近,隔夜回购利率甚至高于7天回购利率,出现利率倒挂局面。央行今日在公开市场进行200亿元7天期逆回购操作,并进行800亿元14天期逆回购操作,实现净投放1000亿元,以对冲税期高峰和三季度末对资金面的扰动,保障市场流动性处于合理水平。

  今日商品市场出现小幅反弹,工业品相对较强,农产品继续弱势。从板块情况来看,除了软商板块下跌之外,其余板块均翻红上涨。中美贸易谈判的进展仍未明朗,加上中东紧张局势持续发酵,地缘政治风险上升使得市场避险情绪高涨,贵金属价格企稳回升,今日再次成为上涨领头羊,金银多头大趋势不变,这也是我们一直在强调的观点。临近国庆唐山环保限产力度加大,自明天起高炉停产50%以上,短期供应面的偏紧对黑色系价格产生提振,今日建材和煤炭板块也出现较大反弹,但行情能否持续还有待观察。全球市场的动荡不安和节前消息面的变化将给投资带来较大的不稳定性,因此本周交易的主旋律是以短线策略为主,及时锁定利润,保护资金安全。

  资金分析——资金回流缓慢,成交维持低位

9月23日:《试错交易市场观察》

9月23日:《试错交易市场观察》

  今日市场资金净流入5.21亿,总沉淀更新至1219.29亿。黑色、次主力板块分别流入0.36亿和5.88亿,较上一日分别增长0.11%和1.29%。化工、农产品板块分别流出0.54亿和0.49亿,较上一日分别减少0.23%和0.25%。日内资金小幅增长,贵金属成为资金入口;其它板块则暂无亮点。临近国庆节,除受避险情绪影响,贵金属得到资金青睐之外,市场其它板块资金恐难有突出表现。加之节前又将面临保证金提高,建议投资者们逐步降低仓位,优先保护利润。

9月23日:《试错交易市场观察》

9月23日:《试错交易市场观察》

  今日市场总成交3212.35万手,较前一交易日增长8.29%。黑色、农产品、次主力板块分别回升28.89%、6.41%和9.93%。化工板块回落6.92%。市场活跃度小幅回升,围绕加权线波动,总体维持在较低水平,与资金一样表现不够积极。且伴随各板块品种节前的震荡走势,建议投资者们逐步降低仓位,主动控制风险。

  农产品专栏——猪价仍旧高位不降支撑蛋价 期价短期维持高位震荡

  昨日猪价28.55元/千克,较周二上涨0.09元/千克。9月19日国家将通过竞价交易的方式组织投放1万吨中央储备肉,产品为进口冻猪肉。1万吨的投放量不到目前日均消费量的10%。昨日鸡蛋现货价格延续涨势,主产区均价5.34元/寄,主销4区均价5.57元/斤。全国鸡蛋产销区反季节性上涨,近期需求较旺的格局未改变,短期鸡蛋盘面的博弈仍在替代消费和季节性回调之间,期价或将偏强运行。

  芝华所监测地区在产蛋鸡存栏为11.3亿只,环比增加1.65%,同比增加5.81%;当期新增开产10030万只,占总产量的8.88%,环比增1.58%;后备鸡存栏2.74亿只,环比减2.56%,同比大幅增加21.57%。全国蛋鸡总存栏为14.04亿只,环比略增0.7%,同比增加8.5%。8月存栏趋势基本符合预期。9月份的后备鸡主要看6-9月份的雏鸡补栏量。在6、7月份补栏持续下滑后,8月份补栏量超预期增加,9月份天气转凉,利于育雏,补栏量有望上升,但预计难以超过4、5月份的补栏量高峰,总体来看9月后备鸡增量有限。在产蛋鸡由新增开产与淘汰量决定。4、5月补栏量巨大,8、9月新增开产将会明显增加,8月新增开产量已经反映出这一事实,预计9月新增开产也会不错。目前淘汰鸡速度有所放缓,淘汰鸡价持续走高,部分养殖户选择高位适时淘汰老鸡,但集中淘汰预计要到备货之后。从鸡龄结构看可以看出,8月份450天以上的老鸡占比有明显增加,显示9月可淘老鸡占比增多。若受非洲猪瘟影响,9月份淘鸡价位居高不下,而蛋价展开季节性下调,则老鸡淘汰或加速,在产存栏量增幅受此影响或较为有限。

  鸡蛋消费季节性回调,商超备货效应减弱,受猪价支撑回调空间或较往年缩窄,但三季度补栏淡季蛋鸡苗价格不跌反涨至同期最高,显示市场整体看好远月鸡蛋消费。另一方面进入秋季,气温下降,母鸡从产蛋间歇期转向产蛋期,鸡蛋产量大增,鸡蛋上市量充足,供大于求逐渐程度增强,使鸡蛋价格在中秋期间有所回调。需求上,国庆长假期在即,备货将保持积极;在猪肉紧缺,猪价高企的形势下,禽类对猪肉的代替效应仍然客观,短期鸡蛋盘面的博弈仍在替代消费和季节性回调之间,若鸡蛋现货价格继续维持高位, 短期盘面或将有望上涨。

  期货品种分析——苹果跳水沪银重启,国庆将至防守为主。

9月23日:《试错交易市场观察》

9月23日:《试错交易市场观察》

9月23日:《试错交易市场观察》

9月23日:《试错交易市场观察》

  《试错交易市场观察》的研究分析均源于独家全域资产管理模型。

  GAM俱乐部简介GAM(Global Asset Management)俱乐部依托中粮资本旗下期货、信托、寿险、银行、产业基金等金融大平台优势,为投资机构、投资人搭建交流渠道,得到多家金融机构及知名高校的大力支持与参与,碰撞智慧的火花,促进金融新资本、新技术、新产品、新模式。GAM俱乐部汇聚期货、期权、股票、股权、房地产、外汇、债券、黄金等行业专家,共同研讨行业投资机会和全球市场的资产配置趋势,推演算法、模型,改善资产配置的效率,降低资产管理风险。

  策略交易部主要负责全域资产管理模型及策略研发,并提供期货经纪、投资咨询、交易培训、付费研报等业务。团队成员主要由金融、经济、数学、计算机等专业博士、硕士、学士构成,博士、硕士比例超过60%,年轻活力、专业化、高素质、是团队标志。连续多年被评为公司优秀部门,是中粮期货(博客,微博)发展最快的部门之一。

  试错交易自2012年推向市场以来,广受好评,具有较高的知名度和影响力,已成为行业知名品牌。联合多方共同推出的SCJY《职业交易能力训练》课程,以交易实战为目的,提供了从入门到资深专家的不同阶段课程,致力于交易能力的培养与训练,已帮助众多客户改善交易状况,走上职业交易道路,从人员规模上已成为期货行业第一培训品牌。利用人工智能技术研发的K线聚类模型和行情结构的图像识别模型在期货行业中处于领先地位,引领该领域的研究潮流。

  风险揭示:

  1.张耀文 投资咨询资格证号:Z0013564;

  2.王君投资咨询资格证号:Z0013698;

  3.彭述思 投资咨询资格证号:Z0013758;

  4.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证;

  5.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见;

  6.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

  

(责任编辑:陈状 )
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