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晨先财经:6月11日期货操作建议

2021-06-10 17:38:28 和讯期货 

  一、沪铜

  1. 技术面:沪铜2107合约周四冲高回落小阴线报收71290(上一日价格71510),当前在七万整数关口及60均上方,临近支撑,但日线和周线MACD趋势指标及KDJ震荡指标共振偏弱,预计后市向下破位的概率较大,建议高空操作。

  2. 基本面:上海1#电解铜现货报价71220-71420,跌210,升水70~升水130元/吨,进口铜矿周度指数36.12美元,涨0.12。美联储出售债券和基金的的声明,暗示联储已经开始为缩减或退出量化行为做铺垫,令全球资本市场再度迎来一次测试(前次是耶论表态),包括铜在内的金融属性较强的资产下挫较为明显,印证了笔者此前对于通胀高企下政策扭转早晚的预判,这是非常需要警惕的;从产业链角度看,一方面,原料端TC在4月创新低打破30美元后连续4周反弹,暗示TC紧张极致格局开始缓解(矿产总体绝对程度依然偏紧不变),另一方面,全球铜库存连续3个月低位抬升,可能暗示表明整个大库存周期可能已经结束,5月有迹象开始二次下探,主要是中国库存高位累积有阶段性缓解现象,当下需要留意各地零星疫情对局部区域的干扰,这可能会影响到现货升水的表现。望各位投资者密切留意不同时间和不同价格背景下的不同解读。

  3.操作建议:背靠71700逢高尝试空单,止损参考200点左右,尾盘处于60均之下可酌情加仓,第一目标位在68500附近。如需盘中提示可联系微信:13671191581

  二、螺纹

  1. 技术面:螺纹2110合约周四放量反弹阳线报收5168(上一日价格5035),形态属于震荡偏弱,但周日先指标还未修正,一时难以走出单边,周五观望一天。

  2. 基本面:上海螺纹5030,钢坯4960,钢厂开工率62.29%,社会库存734万吨,钢厂库存308万吨。钢材开工仍未完全回暖,利润继续回升合理偏高,中上游库存去库基本体现,但后期库存压力仍大,旺季需求开启持续跟进,资产氛围面临高位震荡,10合约贴水提前修复。2021供给侧改革结束,但环保政策持续,宏观经济系统性风险仍有望第二轮显现,房地产投资生产需求转暖,但仅建立在去年疫情基础上的同比转好。资产氛围带动通胀预期进一步体现,08年历史高位突破不宜参与单边。

  3.操作建议:稳健者观望一天,日内可守住5040设止损逢低短多。

  三、铁矿

  1. 技术面:铁矿2109合约周四震荡小阳线报收1178(上一日价格1175),形态属于结束回调,但往上恢复单边强势也较难,周线指标还有调整需求,短期横盘震荡的概率较大。

  2.基本面:铁矿石普氏指数213.05,现货青岛港PB粉1434,港口库存12625万吨,钢厂铁矿石库存可用天数29天。钢厂开工需求有望回升,季节性和利润好转刺激,炉料库存充裕,钢厂矿石库存健康。外矿去年供给受限,今年复产修复,供给2021仍有望边际转暖,港口库存当前低位已逐渐开启回升。矿石高低品级价差回落,钢厂红利再现高品优势有望体现,但电炉废钢对矿石亦有替代作用。外盘矿石回升,现货成交回暖有限,基差再度转正。全球终端需求恢复,但工艺环保化,后期铁矿石供需环境仍不乐观。人民币中长期仍存在贬值预期但短线升值,海运进口成本回升短线支撑。

  3.操作建议:观望为主,日内也可守住1154设止损逢低短多。

  四、塑料

  1. 技术面:塑料2109合约周四先抑后扬小阳线报收7615(上一日价格7620),回踩7500关口受到支撑,趋势偏弱,但短期易弹难涨,空单暂时止盈离场。

  2. 基本面:价格方面,华北地区LLDPE价格在7650元/吨, 华东地区价格在7800元/吨,华南地区价格在8350元/吨。全球经济复苏对原油需求预期乐观,国际油价震荡上扬。6月8日亚洲乙烯价格下跌,CFR东北亚收价960美元/吨;外盘LLDPE美金价格持平,CFR远东收价1019美元/吨。石化库存、港口及贸易商库存环比有所回升,短期库存压力不大,但新装置供应逐步增加。下游淡季需求环比走弱,刚需为主。

  3. 操作建议:5月初在8500附近参与的长线空单以及之后不断跟进的空单可止盈离场,获利颇丰,先转为观望。

  五、豆粕

  1. 技术面:豆粕2109合约周四低开高走小阳线报收3628(上一日价格3619),短期震荡偏强,但周线指标偏弱,暂以短多中空思路看待。

  2. 基本面:日照中纺贸易商豆粕3590,持平。美豆种植率符合预期,种植面积存在调增空间。国内将面临南美豆大量到港(4-7月分别估671、938、1116、1009)。水产需求缓慢恢复,豆粕出货略有好转,油厂挺价意愿较强。但目前油粕买家采购谨慎,低位吸引成交,高位仍成交不多。

  3.操作建议:短线可守住3610设止损逢低试多,波段等待反弹结束的信号再逢高试空,上方压力关注3680附近。

(责任编辑:赵鹏 )
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