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奇顺投资:6月21日期货操作建议

2021-06-18 17:19:45 和讯期货 

  2021年6月21日铁矿行情解析

  供应方面,近期海外发运增速有所放缓,10日,山西代县一铁矿发生透水事故,山西省紧急下发通知,要求非煤地下矿山一律停产,开展安全生产大检查,2020年山西铁矿石原矿产量占全国产量的5.75%,总量占比较低,后续影响仍需进一步观察。需求方面,钢厂日均铁水产量为244.06万吨,环比减少0.53万吨,需求维持较高水平,仍需关注各地限产的实际影响。11日Mysteel45港口进口铁矿库存为12367.17万吨,环比降167.53万吨,港口库存持续去化;在港船舶数142增12条,从供需面看环比改善,铁矿库存延续下降,考虑到季末冲量,后期供应将维持高位。近期市场传言钢厂将进一步限产,铁矿在库存下降,和钢厂利润扩张的预期下,盘面上涨修复基差。但现货收到钢厂利润抑制,预计进一步上涨空间有限。由于目前铁矿石价格处于历史高位,中小矿山投产积极性提高,预期下半年中小矿山将贡献3000万吨额外产能,对供给构成一定压力。但是短期市场对澳洲矿山旺季是否继续冲量存疑,可能对铁矿供给造成一定扰动。综合供需两方面看,由于需求回落是主要矛盾,预计后期铁矿石价格将振荡下行。

  铁矿期货操作建议:铁矿走势区间调整,板块整体上扬,铁矿高位调整,操作上以1280-1120之间高抛低吸为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日螺纹行情解析

  5月中旬以来,受环保限产预期减弱、供应维持高位以及需求淡季压力影响,螺纹钢价格出现下跌。但目前供需出现边际改善迹象,同时较高的生产成本也会对价格形成较强支撑,随着盘面企稳反弹,我们认为螺纹钢短线调整基本到位,后市有望恢复振荡上行。前期螺纹钢振荡下跌基本反映了淡季供需走弱的预期,当前吨钢利润已经处于较低水平,后市在成本端支撑依然较强、碳中和和碳达峰中长期目标没有改变的背景下,供给有望缩量。此外,我们对今年的螺纹钢需求持谨慎乐观态度,随着近期价格企稳反弹,基建以及房地产等下游需求有望增强。目前本地下游轧钢厂因利润亏损,轧线多停产检修,对钢坯需求有限,今直发成交表现偏弱,午前钢坯仓储现货报5030元含税,较晨低报50元。前期螺纹钢振荡下跌基本反映了淡季供需走弱的预期,当前吨钢利润已经处于较低水平,后市在成本端支撑依然较强、碳中和和碳达峰中长期目标没有改变的背景下,供给有望缩量。今期螺持绿震荡下行,市场操作氛围冷清,料明钢坯价格稳中弱势整理。库存消化缓慢,在资源逐步累积下,贸易商操作谨慎,以出货为主。

  螺纹期货操作建议:螺纹量能逐渐增加,走势区间上扬,走势突破压力,操作上以5350-4850之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日焦炭行情解析

  钢厂库存437.4万吨,港口库存222万吨,独立焦企库存27.07万吨,总体库存686.47万吨,较上周减少0.22万吨,焦化厂利润偏高,按照钢厂送到价格,当前焦炭依然在2720元/吨,焦化厂吨焦维持在600元/吨以上利润,在焦化没有产能缺口的背景下,焦化高利润必然会受到钢厂的打压。后市随着钢企焦炭逐渐库存回升,采购节奏放缓,议价能力增强。同时,环保对焦企生产的制约减弱,焦炭供应继续增加,供需结构发生转变。考虑到后期终端消费淡季,且成材利润大幅回落,钢厂对高价原料抵触情绪浓厚,在需求走软而供应趋增的背景下,焦炭降价预期愈发强烈,预计6月焦炭市场或经历3-5轮降价。近期印尼煤离岸价格整体高位运行,3800大卡印尼煤FOB报价集中在61-63美元/吨,较节前价格大体持平。近期国内部分下游用户积极询盘采购6月船期资源,但受资源、船期均偏紧影响,预计短期内进口煤增量有限。受到的环保扰动减弱后,目前产量已接近于去年同期,供应量或继续小幅增加,国常会部署调控大宗商品价格,粗钢产量压减预期减弱,钢厂积极生产提产,贸易商转为观望抛售,投机需求减弱。

  焦炭期货操作建议:焦炭走势区间调整,上方承压调 整,操作上背靠2850-2630之间高抛低吸,区间多单为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日沪镍行情解析

  5月全国电解镍产量约1.24万吨,环比降低4.53%,开工率57%。其中甘肃冶炼厂进行顶吹炉检修,总体维持正常生产,受影响量大致在1000吨之内。新疆冶炼厂继续正常生产,实现产量1074吨,吉林冶炼厂在5月复产,产出电解镍350吨。而山东、天津、广西冶炼厂则继续停产电解镍,暂无复产计划。但由于镍铁的过剩对于镍产业链压力依然尚在,镍价并不存在新的上涨趋势。供应端镍矿随着菲律宾雨季的结束国内供应逐渐增加,国内镍铁价格上涨之后,镍铁生产企业利润修复,排产量逐渐增加;印尼新增镍铁项目量较大,后期逐渐达产的镍铁量回流国内,给国内镍铁价格带来较大挑战;镍价持续上涨后,硫酸镍和镍铁涨幅不及预期,基本面的驱动不强。市场预期未来全球镍供应过剩,中长期来看,因印尼大量新增产能释放,镍供应增幅较大,四季度开始将会出现过剩。但国内外两个市场因基本面不同以及汇率的影响,幅度上会有一定差异,比如近期受人民币升值影响,外盘镍一直强于国内,这也使得镍盘面出现外强内弱的局面,进口窗口持续处于关闭状态。

  沪镍期货操作建议:沪镍走势区间调整,盘整为主,区间136000-124000高抛低吸,操作上滚动操作,逐渐移动获利保护 。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日动力煤行情解析

  现阶段不仅化工用煤需求量大,最主要的电煤需求也随着气温的升高而不断增加。港口方面由于前期贸易商囤煤原因造成部分堆头自燃,有主动去库的清煤的需求。进口煤方面报价依然坚挺,部分贸易商因看好后市捂货惜售,加之较高的海运价格也使得进口煤难以放量。未来随着电厂日耗的增加,旺季特征将更为显著,煤炭价格继续维持易涨难跌的态势。操作上建议,前期多单可继续持有,追多需谨慎盘面短期回调,另外限价等政策面指引也将是最大的利空因素。进口煤方面,虽然部分省份放开进口煤限制,然而印尼煤6月现货资源已非常稀缺,市场上一船难寻,其他国家到港量也较为有限,进口煤市场暂时维稳运行,报价基本与节前相同。近期期货操作思路仍以盘面回调后谨慎做多为宜;但坑口价格已至历史绝对高位,限价风险增加后警惕目前坑口价格泡沫挤压对动力煤市场转向的影响,旺季需求见顶回落后上游企业可关注空单保值机会。动力煤价格上方有明显的政策压力,叠加当前电煤供需已经对用电安全产生了实质影响,政策端的压制将使得动力煤价格很难有大幅上行的空间。

  动力煤期货操作建议:动力煤区间调整,形态突破,量能逐渐增加,操作上880-790之间滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日黄金白银行情解析

  今日美联储议息会议决定黄金变盘与否,也就是说2074到1960下跌通道1845多空分界点再次受到考验,如果这里失守将会打开下跌空间,也预示本次反弹行情结束从新回到新一轮下跌,所以现在技术分析都是苍白的,而且晚上新屋由于前期不好,肯定本次是稍微好转利空黄金,通胀上行,这个都是不争的事实,全球不止三大央行开始加息,而且俄罗斯已经开启三次加息,全球央行在后疫情时代更注重通胀上行和资本外流所以说宽松货币政策的转变已经悄然开始,当然美联储也不会落后,所以今日稍微有上调经济增长预期,以及减少购债计划和加息预期,那对黄金都是最大利空,所以这也是周一黄金直线下跌的原因,无非遇到关键支撑强势反弹,昨日没有延续强势反弹20美金走势,已经说明持续多买盘不强,那么今日重点关注昨日反弹高点1870附近压力,这里遇到依然反复做空,外盘黄金震荡收跌,白银震荡接近收平。我们仍维持此前观点,不看好实际利率继续深跌的可能性,美元及美债收益率亦有重新上探的迹象,特别是美元。因此,黄金上行有压,而白银仍受到贵金属与工业金属双重属性定价的影响;

  白银期货操作建议:白银走势调整走涨,受外盘影响上调力度逐渐接近尾声,形态区间高点,操作上以5750-5220之间高抛低吸滚动操作,获利逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日棉花行情解读

  至6 月15 日,美棉新花播种进度为90%,领先去年同期和近五年平均。得州播种进度88%,同比领先;而中南与东南棉区部分地区播种进度仍落后于近五年同期。全美现蕾率13%,落后于去年同期与近五年平均。其中亚利桑那州与得州现蕾率分别为49%与14%。6月将迎来两份对市场棉花产量预期带来较大影响的报告,一份是6月18日前后国家棉花市场监测中心发布的棉花种植情况,大概率将下调新疆本年度植棉面积以及单产,另一份是6月30日美国农业部发布的acreage报告,将自3月以来首次调整21/22年度美棉种植面积和单产,目前得州虽然迎来降水,干旱有所恢复,但种植进度严重落后,本次报告也将通过减产等信息体现当前不利的种植环境影响。纯棉纱市场整体成交气氛无明显变化,局部出货小幅好转价格上涨,纺企库存仍在累积,但速度缓慢,维持低位水平。开机方面继续持稳。织厂方面开机多数仍可维持,广东限电现象有所缓解,开机率整体下滑,但幅度不大,订单方面,织厂后续订单承接不力,当前织厂订单多接近尾声,织厂走货减少,目前库存水平小幅增加。

  棉花期货操作建议:棉花期货整体调整,周期均线上扬,放量突破,操作上以16000-15000之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日橡胶行情解读

  橡胶现在价格跌是因为产量大需求少,而且产量大已经持续好多年了。这种情况是品种周期性造成的;经过这么多年盘面价格已经充分消化产量大这一基本事实。那么重点现在是在需求端上,2021年5月,汽车产销为204.0万辆和212.8万辆,环比下降8.7%和5.5%,同比下降6.8%和3.1%。今年1-5月,汽车消费总体保持稳定。从市场情况来看,5月汽车产销同比下降。宏观层面,5月汽车产销同环比双降,芯片供应问题对车企生产的影响逐月加剧,原材料价格大幅上涨进一步加大车企成本压力,汽车产销走弱影响天然橡胶下游需求,天然橡胶期货价格呈震荡下行走势。今年以来,轮胎出口市场维持良好态势,从4月开始出口市场有所放缓,主要受制于集装箱紧张、运费高企的原因,预计在此状态下,5月、6月出口会持续环比走弱,关注国内开工率以及港口库存变动。供应端,全球各产区处于季节性增产期,天然橡胶供应增多;需求端,轮胎厂开工负荷上涨受阻,汽车产销双降,下游需求整体有所下降;供需基本面弱势对天然橡胶市场价格造成压制,预计短时间内天然橡胶价格存在下行风险。

  橡胶期货操作建议:橡胶期货走势区间调整,整体方向上扬不变,结合压力调整操作上注意高抛低吸,背靠13200-12000之间短线高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日豆粕行情解读

  美国大豆种植进度94%,上周为88%,高于去年同期的92%。大豆发芽率为86%,高于5年平均值74%。作物评级方面,优秀比例降至9%,良好比例从上周的57%降至53%,低于去年的60%。天气方面,目前美国大豆产区仍受偏干天气影响,但预报显示产区降雨情况可能在6月下旬有所改善。美国政府放宽生物柴油强制掺混的可能性,叠加马来西亚棕榈油季节性增产,使得火热的植物油市场有所降温,同时下游油脂偏空情绪也传导到美豆市场。而美国农业部6月报告对于大豆旧作供需两端的调整使得大豆旧作供应紧张程度较之前市场预期有所缓解,市场对于新作种植面积也存在一定分歧,偏空预期占主导,美豆价格维持目前高位区间存疑。国内需求端,生猪养殖利润已经很糟糕了。目前国内生猪养殖业已经进入同行相倾的状态。随着生猪价格不断下滑,存栏的育肥猪养殖周期开始加大,导致出栏的生猪供应的肉量增加。大规模养殖集团增大出栏量,继续打压价格,导致小养殖户亏损严重。国内方面,豆粕需求相对平稳,价格主要受压榨成本主导,植物油进口窗口打开,油脂价格走弱,对豆粕也有一定支撑。

  豆粕期货操作建议:豆粕整体区间调整,操作上豆粕3630-3250之间高抛低吸,上方看区间压力,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日白行情解读

  2020/21年制糖期全国制糖生产已进入尾声,除云南有1家糖厂生产外,其他省(区)糖厂均已停榨,截至5月底全国食糖产销率55.28% 同比下降5.36%。印度20/21榨季截至6月初累计产糖3056.8万吨,同比增加356.3万吨,未收榨糖厂仅7家,同比减少11家,ISMA将在2021年6月下旬获得全国甘蔗地区的卫星图像,以了解明年甘蔗面积情况,并在7月对2021-22榨季的甘蔗和糖产量做出初步预估。目前印度已经签订580万吨的食糖出口合同,其中今年1-5月实际发运440-450万吨。近期乙醇折糖价反复高于糖价一定程度影响市场情绪,但吸引糖厂改变生产计划二者价差仍需更大空间,整体来看短期原糖维持高位震荡运行。国内方面,5月单月全国销量93.69万吨,同比增加15.37万吨,工业库存477万吨,同比增加68万吨。销量同比、环比略增也显示出国内需求有一定程度恢复,但整体工业库存仍处于历史高位。目前进口利润倒挂有利于后期食糖库存压力释放,关注6-7月的市场需求重要窗口期。国内产量增加,白糖库存量同比处于较高位置,二季度印度出口加快,备案制下预计我国进口将维持高位。

  白糖期货操作建议:白糖走势调整,供需相矛盾,走势调整为主,操作上以5580-5320之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日棕榈行情解析

  航天技术企业Maxar在一份报告中称,预计美国中西部的中部和东部地区周四会迎来雷暴天气,并且周日和下周一还将出现新一轮降水。降水料有助于缓解美国中西部西部地区的干热状态,不过未来几周依然需要更多的降雨。近期市场对于美元提前加息的预期增强,推动美元指数走升。近期国内豆粕表观消费量保持活跃。上周国内大豆压榨量下降,豆粕库存持续增加,推算当周豆粕表观消费量在146万吨左右。考虑未来生猪出栏体重将下降及饲用小麦替代的影响,未来豆粕需求继续快速抬升概率较小,预计将保持在当前相对高位平稳运行。近期宏观环境发生较大变化,CBOT大豆上涨趋势已被打破,不过此前压榨利润持续亏损,因此CBOT大豆价格走弱可能会驱动压榨利润出现好转。受美盘暴跌拖累,国内油脂油料继续重挫,豆二、两粕等大跌3%左右,油脂也保持大跌走势,棕榈油、豆油跌逾2%。隔夜原油和黄金在内的大宗商品市场普遍走低带来疲弱外溢效应,CBOT大豆期货周四继续大幅下跌,美豆油连续2日跌停,美国作物天气改善也令市场更容易受宏观面拖累。

  棕榈期货操作建议:棕榈高位调整,上方看前高压力一线,短线波段介入,操作上背靠7420-6530之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日乙二醇行情解析

  截止到本周二华东主港地区MEG港口库存总量54.13万吨,港口库存环比上周增加,船期预报量高位水平,港口库存少量增加预期。供应方面,近期乙二醇国内装置运行变动较大,乙二醇负荷整体负荷提升在62%附近。目前多数装置利润亏损且港口库存仍处低位,乙二醇下方空间有限,供应方面,近期乙二醇两台装置重启运行,国内乙二醇负荷整体负荷提升在62%附近。六月上旬多台国内装置计划重启,乙二醇期价受供应增加影响,弱势运行,但目前多数装置利润亏损且港口库存仍处低位,库存方面情况来看,近期华东港口乙二醇库存量为45.96万吨,较上周46.02万吨下降0.06万吨,下降幅度为0.13%。乙二醇库存端难见累库预期,低库存状态或有继续持续的态势。首先近期聚酯开工率至 90.8%,比之前下降了1.7%;终端织造开工率至81%;比之前下降了2%左右;涤纶长丝库存也比之前有所下降。考虑到终端仍处淡季,坯布出货氛围分化,织厂库存高企。国内投产预期加重了乙二醇价格的上行压力,但考虑到海外降负有所跟进,后续供应面临的压力或有逐步减小。

  乙二醇期货操作建议:乙二醇走势区间调整,近期量能增加,整体向上,操作上以5000-4630附近高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年6月21日鸡蛋行情解析

  节后鸡蛋消费下行,全国鸡蛋跌价区增加,粉蛋跌幅较大,食品厂整体开机率低,学校食堂因假期要货量减少,当前鸡蛋价格面临节后需求转淡叠加南方梅雨季节不易储存压力,蛋价仍有进一步调整的可能,但鉴于产销区维持低库存,挺价心理仍存,跌价空间也将有限,预计6月下旬蛋价可能降至3.8-4.0元/斤附近震荡,中期关注补栏及淘汰节奏,近期养殖端淘汰量有所增加,当前蛋鸡养殖仍有小幅盈利,2-5月份鸡苗销量偏低,按照当前淘汰日龄490天计算,整体三季度将延续淘汰量大于新开产量的格局,不确定性仍在于淘汰的节奏及6-7月份青年鸡补栏情况,若短期蛋价跌幅较深或养殖亏损将刺激淘汰加速及抑制补栏情绪,将利于远期市场蛋价反弹空间。需求来看,目前处于鸡蛋的消费淡季,虽有端午和618电商节的提振,但整体影响料有限,短期缺乏需求端的刺激,整体市场供销两不旺。另外,随着天气转热,高温高湿的环境对鸡蛋的储存和运输均不利,下游环节为确保鸡蛋质量普遍随销随采,市场流通放缓。而由于近两个月补栏量的大幅回升意味着5个月后新开产蛋鸡的数量将增加,由于消费旺季9月是高蛋价时期,因此鸡蛋下方亦有一定支撑。

  鸡蛋期货操作建议:鸡蛋走势区间调整,形态调整为主,整体走势区间盘整,操作上背靠4930-4630之间短线高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  声明:本文章仅代表个人观点,仅供大家参考!不做入市依据,盈亏自负!!!

(责任编辑:赵鹏 )
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