日本交易市场日评10月19日：美联储加息预期后退，美元回落股市反弹

　　东京外汇股市日评：日经指数期货回落，美元兑日元汇率小幅震荡。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在149.75日元附近，较上一交易日上涨0.13日元。

　　昨天的东京外汇市场，在中东局势扑朔厘米，以及美长期利率升高的欸经下，美元汇率小幅升高。日本央行可能提高通胀预期的报道使得美元兑日元汇率高位承压，依旧维持在149日元后半程小幅震荡收盘。加沙地区的一座医院发生爆炸，造成当地平民超过600人遇难，中东局势再次变得紧张。美元和日元同作为避险币种，需求都有所增加的背景下，美元兑日元汇率反而缺乏明显的方向感，保持在149日元一线后半程的振荡走势。美联储主席鲍威尔将于明天发表讲话。尽管最近的数据显示通胀形势严峻，但美联储官员最近谨慎的表态并没有发生变化，对紧缩金融政策都有意识地保持谨慎立场。目前市场上存在的一系列风险，包括美国经济景气的不确定性、油价上涨和美国国债收益率大幅上升。尽管当前全球通胀仍在持续，但各国央行对进一步加息都保持相对保守的态度。市场普遍预期鲍威尔主席的讲话内容也会延续类似的方向。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率始终保持对150日元整数位一线的压力。虽然晚盘美国长期利率大幅反弹，但被日本央行可能在年内调整金融政策的预期所抵消。加上在当前价位依旧面临日本政府干预汇率的可能性，美元兑日元汇率继续围绕150日元整数位一线展开攻防的可能性较高。交易策略建议离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在31579.54日元，较上一交易日下跌462.7日元。日经指数期货2312合约开盘在31540日元，较上一交易日下跌500日元。

　　昨天的东京证券市场，在前一天美股市场涨跌不一的背景，出于对近期长期利率升高的担忧，日经平均指数在前一天收盘价附近小幅震荡，最后勉强维持在32000日元整数位一线水平收盘。前一天的美股市场上，由于前一天公布的美国9月份的零售销售数据好于预期，美国长期利率上升，导致高科技价走势疲软。受此影响东京市场早盘以半导体股为主出现了一定的抛售趋势。然而，在进入午后交易时段，随着低位买进交易推动市场逐渐反弹，最后勉强维持在32000日元整数位以上水平收盘。进入欧美交易时间后，公布的美国9月份的房屋开工率超出市场预期，美国长期利率上升打压了美股整体的走势。另外巴勒斯坦权力机构加沙一家医院发生爆炸，造成多人死亡，中东紧张局势升级引起了市场上的恐慌。NY道琼斯指数和纳斯达克指数双双应声下跌。NY道琼斯指数最后下跌超过300美元至33600美元一线水平收盘。日经平均指数期货晚盘也受到拖累回落至31600日元一线水平。

　　技术方面来看，日经平均指数期货再次跌破32000日元整数位一线后，仍然整体中期下跌趋势不变。一目均衡表显示在中期基准线（32000日元）和短期转换线（31500日元）形成区间振荡走势。中期来看由于整体呈现较强的中长期下跌信号，后期依旧不排除大幅下跌的可能。交易策略上建议逢高抛空。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金高位振荡，橡胶市场继续大幅上涨。

　　东京黄金早盘2408合约开盘在9387日元，较上一交易日上涨72日元。铂金2408合约开盘在4256日元，较上一交易日下跌68日元。美元指数早间在附近。

　　昨天的黄金市场，中东局势进一步激化的同时美国长期利率继续升高，多空材料交错的背景下，NY黄金价格维持在近期高位的小幅震荡走势。外汇市场上，美联储长期维持高利率不变的预期下，美元兑日元汇率继续维持149日元一线水平收盘。东京黄金市场主力合约小幅走高至9300日元以上水平。公布的美国 9 月份住宅开工率大幅上显示美国经济增长具有韧性。美国长期国债继续遭到抛售导致收益率大幅上升。另一方面，巴勒斯坦控制的加沙地带的一家医院发生爆炸，导致中东局势进一步紧张，黄金作为避险资产的需求再次升高。债券市场上，10年期美国国债收益率大幅上涨4.9个基点（bp），至4.896%一线收盘,创下近16年以来的新高。NY黄金主力12月合约保持在1930美元一线水平。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率走势坚挺，帮助东京黄金价格维持良好的上涨势头。外加NY黄金价格大幅上涨，东京黄金主力合约最终上涨至9300日元一线以上水平。交易策略建议逢高抛空。

　　10月18日东京黄金市场收盘时2408月合约和上海2310月合约的价差（东京-上海）为-1.6美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2403合约开盘在272.9日元，较上一交易日上涨4.4日元。TSR2404合约开盘在222日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在149.75附近。

　　昨天的东京橡胶市场，中国汽车销售表现回暖以及产区天气导致短期供求紧迫的利好下，主力3月合约继续大幅上涨至269日元一线水平收盘。此前公布的中国9月份汽车产销数据环比增长均超过10个百分点，从需求端提振了橡胶市场的整体走势。上海橡胶主力合约保持高位振荡的走势，在14600元一线附近收盘。日本国内库存不断减少以及第四季度现货出货增加，导致近月合约进一步大幅上涨至350日元一线水平，带动主力3月合约一度突破270日元整数位后小幅回落收盘。现货市场上，近期东南亚主产区的降雨天气也导致了市场对于短期供求紧缩的担忧。大阪交易所公布的截至9月30日的全国天然橡胶商业库存为6,528吨，较上一期减少1,113吨。

　　现货方面，10月18日3号烟片10月期FOB价格在62.47泰铢附近，较上一交易日上涨0.08泰铢。20号标胶10月期FOB价格在57.02泰铢附近，较上一交易日上涨0.27泰铢。USS现货价格在56泰铢附近，较上一交易日上涨1.07泰铢。

　　 技术方面来看，东京橡胶市场在呈现破位上行的走势，同时突破了短期转换线和中期基准线后大幅上涨。一目均衡表上来看，各指标都显示强劲的中期做多信号。另一方面，整体持仓来到至8000手一线，显示市场主要以止损了结为主。交易策略上建议避免过分追高。

　　10月18日东京橡胶市场收盘时2402月合约和上海2401月合约的价差（东京-上海）为-215.3美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：伊朗呼吁对以色列实施石油禁运，油价再度收涨

　　EIA发布最新周度库存数据显示：截止至美国10月13日当周，除却战略储备的商业原油库存减少449.1万桶至4.2亿桶，降幅1.06%。美国战略石油储备（SPR）库存维持在3.513亿桶不变。汽油库存减少237.1万桶，预期减少109.7万桶，前值减少131.3万桶。精炼油库存减少318.5万桶，预期减少136万桶，前值减少183.7万桶，降幅录得2023年5月5日当周以来最大。库欣原油库存减少75.8万桶，前值减少31.9万桶，降至2014年10月以来的最低水平。除却战略储备的商业原油进口594.2万桶/日，较前一周减少38.7万桶/日，为2023年7月7日当周以来最低。美国原油出口增加223.4万桶/日至530.1万桶/日，为2023年6月23日当周以来最高。过去的一周，美国原油净进口量减少262.1万桶/日。美国国内原油产量维持在1320.0万桶/日不变。

　　美国将暂时取消针对委内瑞拉石油和天然气行业的一些关键制裁，此前委内瑞拉政府与反对派就总统选举达成协议，美国对协议表示欢迎。美国财政部今天发布了一项暂缓令，授权与委内瑞拉石油和天然气部门进行交易，有效期为6个月。

　　伊朗呼吁对以色列实施石油禁运，让市场紧张，支撑油价盘中短线拉高。昨晚公布的EIA库存数据整体利多，美国商业原油及成品油全面去库，对油价起到较强支撑作用。JPX中东石油期货2402合约开盘80510日元，较上一结算价上涨470日元，或0.58%。目前市场关注焦点仍在巴以冲突上。

　　作者：韩彪

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