沪深 300 等指数 2024 年分红预估，基差、移仓及波动率校正

快讯正文

【2024 年分红预估及相关数据出炉】
据预估，2024 年沪深 300 分红点数约 99.46 点，股息率 2.90%；上证 50 分红点数约 82.07 点，股息率 3.48%；中证 500 分红点数约 94.54 点，股息率 1.82%；中证 1000 分红点数约 77.16 点，股息率 1.45%。
6 月 12 日数据显示，剔除分红后，IF 当月合约、次月、当季、下季合约年化折溢价率分别为 11.29%、4.86%、2.62%、1.92%；IH 当月合约、次月、当季、下季合约年化折溢价率为 6.75%、6.64%、3.54%、2.74%；IC 当月合约、次月、当季、下季合约年化折溢价率为-0.36%、-1.40%、-2.90%、-2.71%；IM 当月合约、次月、当季、下季合约年化折溢价率为-12.67%、-9.79%、-8.93%、-7.37%。空头建议远月开仓，多头建议近月开仓。
6 月 12 日数据还显示，剔除分红后，IF 当月合约移仓至次月、当季、下季合约年化移仓成本分别为-2.76%、-1.75%、-1.44%；IH 当月合约移仓至次月、当季、下季合约年化移仓成本分别为-6.62%、-3.24%、-2.56%；IC 当月合约移仓至次月、当季、下季合约年化移仓成本分别为 1.74%、3.16%、2.84%；IM 当月合约移仓至次月、当季、下季合约年化移仓成本分别为 7.21%、8.05%、6.97%。空头移仓至远月较为合算，多头移仓至次月较为合算。
截至 6 月 11 日分红校正后，IO2406 看涨期权加权隐含波动率上升 9.10%，看跌期权加权隐含波动率下降 3.18%；IO2406 看涨看跌期权隐含波动率差额均值上升 16.87%；IO2407 看涨看跌期权隐含波动率差额均值上升 14.86%。MO2406 看涨期权加权隐含波动率上升 5.08%，MO2407 看跌期权加权隐含波动率下降 2.88%；MO2407 看涨看跌期权隐含波动率差额均值上升 9.96%；MO2407 看涨看跌期权隐含波动率差额均值上升 9.61%。
风险提示：市场监管规则放松。