橡胶甲醇等商品期货:行情与策略分析

2024-08-09 10:21:45 自选股写手 

快讯摘要

8 月 1 日多种商品期货行情及期权分析:橡胶等价格波动,甲醇等库存变化,各品种期权策略建议各异。

快讯正文

【财经资讯:8 月 1 日多种商品市场动态】 橡胶:8 月 1 日,RU 基差-310 元/吨,RU 与混合胶价差 210 元/吨(+160),烟片胶进口利润-6229 元/吨(-362),NR 基差 4 元/吨(18 )。全乳胶 13950 元/吨(+150),混合胶 14050 元/吨(-200),3L 现货 14325 元/吨(+75)。 甲醇:七月底港口库存报 101.37 万吨,同比大幅增长。淡季叠加到港回升,港口库存从低位快速累至同期高位水平,短期预计仍将走高为主,高库存压制港口基差。内地在供应减量以及下游刚需采购下库存整体表现较为健康。七月底社会库存总体 141 万吨,环比累 23 万吨,八月预计总体小幅走高,累库放缓。 PTA:PTA 行业库存量约在 447.05 万吨,产量环比-5.00 万吨,供需差环比-18.10%。本周 PTA 工厂库存在 3.82 天,较上周+0.27 天,较同期-0.09 天。聚酯工厂 PTA 原料库存在 8.21 天,较上周-0.08 天,较同期+1.00 天。 PVC:截止 2024 年 8 月 1 日,PVC 开工 73.2%,环比 6 月底下降 6.53%。其中电石法开工 76.31%,环比下降 3.7%,乙烯法开工 64.31%,环比下降 12.65%。厂库 27.62 万吨,环比 6 月下降 3.52 万吨,社库 59.81 万吨,环比 6 月下降 0.74 万吨,总库存 87.43 万吨,环比去库 4.27 万吨,预售 55.45 万吨,环比 6 月底下降 8.31 万吨。 【多种商品期权分析及策略建议】 橡胶期权:标的行情 5 月初低位盘整震荡后逐渐反弹回暖上升,维持近一个月的上涨趋势,6 月以来高位剧烈震荡后连续下跌震荡下行,延续一个多月以来的空头下跌,近三个月表现为倒“V”型走势形态,本周以来低位逐渐反弹回暖上升,整体表现为弱势偏空头趋势方向下的反弹回升市场行情走势形态,涨幅 0.45%报收于 14590。期权隐含波动率较高位置水平波动报收于 23.87%(+2.00%),持仓量 PCR 低位小幅震荡报收于 0.42。策略建议构建卖出看涨+看跌期权偏空头组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,若市场行情快速大涨或大跌突破区间上下限,则逐渐平仓离场,如 RU2409 期权,S_RU2409P14500@10,S_RU2409P14250@10 和 S_RU2409C14750@10,S_RU2409C15000@10。 甲醇期权:标的行情经过前期近两个月的震荡上行温和上涨后冲高回落,维持近两周以来小幅区间盘整,近一周多以来逐渐下行阴跌回落后小幅区间盘整,整体表现为上方有压力的弱势市场行情形态,跌幅 0.61%报收于 2448。期权隐含波动率小幅波动报收于 22.23%(-0.04%),持仓量 PCR 维持在 1.00 附近小幅波动收于 0.99,表明市场行情短期震荡偏弱。策略建议构建卖出看涨+看跌期权偏空头组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,若市场急速大涨或大跌,突破区间上下限,则逐渐平仓离场,如 MA2409 期权,S_MA2409P2400@10,S_MA2409P2425@10 和 S_MA2409C2450@10,S_MA2409C2475@10。 PTA 期权:标的行情本月以来冲高回落后连续三周以来空头下行,跌破 5 月以来低点,整体表现为弱势空头下行的市场行情走势形态,跌幅 1.65%报收于 5500。期权隐含波动率历史中位数水平小幅波动报收于 17.62%(-0.92%),持仓量 PCR 报收于 0.79,整体表现为市场震荡偏弱。策略建议构建看跌期权熊市价差组合策略,获取方向性收益,若市场行情急速上升至高行权价,则逐渐平仓离场,如 TA2409 期权,S_TA2409P5400@10,S_TA2409P5500@10 和 B_TA2409P5700@10,B_TA2409P5600@10。 塑料期权:标的行情塑料(L2501)高位盘整震动两周多后,而后连续大幅下跌弱势下行,近一周以来低位区间大幅震荡,跌幅 0.37%报收于 8146。期权隐含波动率下轨道线内小幅波动报收于 13.48%(-0.60%),持仓量 PCR 换月后急速上升报收于 0.97。策略建议构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略,获取时间价值收益和方向性收益,动态地调整持仓头寸,使得持仓 delta 保持负数,若市场行情快速波动至损益平衡点,则逐渐平仓离场,如 L2501 期权,S_L2501-P8200@10,S_L2501-P-8300@10 和 S_L2501-C-8300@10,S_L2501-C-8200@10。 PVC 期权:标的行情连续两个月以来的空头下行,跌破去年 7 月以来的新低,近两周以来加速下行,空头力量增强,昨日有所反弹回升,市场行情整体表现为空头下小幅回升的行情走势形态,跌幅 0.78%报收于 5608。期权隐含波动率快速上升后大幅下降报收于 16.90%(-3.53%),持仓量 PCR 报收于 0.42,维持在 0.50 附近的较低位置水平。策略建议构建看跌期权熊市价差组合策略,获取方向性收益,若市场行情急速上涨至高行权价,则逐渐平仓离场,如 V2501 期权,S_V2501-P-5500@10,S_V2501-P-5600@10 和 B_V2501-P-5800@10,B_V2501-P-5700@10。

(责任编辑:张晓波 )
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