日本交易市场日评10月18日：中东局势紧张，黄金价格继续走强

　　东京外汇股市日评：美元兑日元汇率走势坚挺，日经平均指数小幅振荡。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在150.1日元附近，较上一交易日上涨0.56日元。

　　昨天的东京外汇市场, 公布的美国零售也销售数据表现良好的背景下，市场对美国经济前景保持乐观，美元汇率一度创下了近11周以来的新高。日元汇率方面，在成功站上150日元整数位一线后，美元兑日元汇率短期显示出良好的上涨势头。晚盘公布的美国9月份零售业销售数据显示，按月率上升0.4%，高于市场预期的0.3%增幅，进一步支撑了第三和第四季度美国经济依旧将保持强劲增长的观点。另外最新的单周新增申请失业保险人数较前一周意外减少了1.9万人，也成为利好美元走势的主要材料。尽管良好的经济数据，略微降低了短期金融市场对美联储降息的预期，但12月降息0.25%的概率依旧在60%左右。同时由于美国国债收益率的上升，美元兑日元贿赂从成功突破了150日元整数位一线的阻力。

　　技术方面来看, 如果美元兑日元汇率能站稳150日元一线，那么短期来看在200日移动均线151.30 日元一线将成为短期目标。考虑到美国大选即将到来,外汇市场上显示出较强的不确定性。交易策略上建议离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在39092.47日元，较上一交易日上涨181.3日元。日经指数期货2412合约开盘在39330日元，较上一交易日上涨230日元。

　　昨天的东京证券市场, 尽管在前一天美股大幅上涨的利好下高开，但由于半导体股方面获利了结的影响，日经平均指数一进一退后小幅收低在38900日元一线水平。前一天的美股市场上，在主要金融机构公布财报表现良好的背景下，银行股和经济敏感型大幅上涨，NY道琼斯指数连续2个交易日创下历史新高。东京市场早盘维持良好的风险投资氛围，日经平均指数小幅高开。然而，在一轮买盘过后，半导体股的获利了结压力使得整个市场转为下跌基调。最后小幅收低在39000日元以下水平。进入欧美交易时间后，公布的美国9月份零售业销售总额环比增长0.4%，超出市场预期。另外单周新增失业保险申请人数较前一周有所下降，这两项结果都支持了美国经济软着陆的预期，NY道琼斯连续第二个交易日上涨至43200美元一线收盘，再次创历史新高。受此影响，日经平均指数期货晚盘也在近期高位的39000日元以上水平收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数全天一进一退，依旧显示在39000-40000日元区间的上方压力。一目均衡表上来看,价格实体转向短期转换线以下，短期关注后市是否还有继续回落调整的迹象。交易策略上建议多单离场观望。

　 作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金价格连续创新高，橡胶市场走低。

　　东京黄金早盘2508合约开盘在13044日元，较上一交易日上涨112日元。铂金2508合约开盘在4800日元，较上一交易日下跌21日元。美元指数早间在103.76附近。

　　昨天的黄金市场，在美国大选选请胶着，中东局势反复的背景下，安全资产需求再度推高 NY黄金价格的走势。距离美国总统大选仅剩下三周后左右的时间，民主党候选人、副总统哈里斯和共和党候选人、前总统特朗普仍在激烈角逐，未来的不确定性使得黄金作为避险资产的需求进一步上升。此外，以色列外长卡茨17日发表声明，证实巴勒斯坦伊斯兰组织哈马斯最高领导人辛瓦尔已被以军击毙，也加重了中东地区潜在的地缘政治风险。债券市场上，10年期美国债收益率反弹7.9个基点（bp），来到4.095%水平收盘。NY黄金主力合约连续3个交易日上涨至2700美元整数位以上水平收盘。

　　东京市场方面，在美元兑日元汇率突破150日元整数位一线的同时，NY黄金价格连续上涨，推动东京主力合约连续突破历史新高，并在13000日元整数位以上水平收盘。

　　10月17日东京黄金市场收盘时2508月合约和上海2410月合约的价差（东京-上海）为0.43美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2503合约开盘在389.9日元，较上一交易日上涨4.4日元。RSS2504合约开盘在296日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在150.1附近。

　　昨天的东京橡胶市场，在上海橡胶进入低位振荡走弱走势的背景下，东京主力3月合约全天小幅震荡后，在前一天结算价水平收盘。上海橡胶主力合约在大幅下跌至18000元以下水平后，在短期空单回补的作用下小幅反弹收盘。外汇市场方面，美元兑日元汇率日盘一度站上150日元整数位一线，短期内给东京商品市场的走势带来一定的支撑。东京主力合约在一进一退之后在前一天收盘价的385日元一线结束了交易。大阪交易所公布的截至9月30日的全国天然橡胶商业库存为2922吨，较上一期减少242吨。

　　现货方面，10月17日3号烟片10月期FOB价格在91.22泰铢附近，较上一交易日下跌0.71泰铢。20号标胶10月期FOB价格在71.42泰铢附近，较上一交易日下跌0.45泰铢。USS现货价格在78.67泰铢附近，较上一交易日下跌0.66泰铢。

　　    技术方面来看，尽管主力合约大幅冲高后回落，呈现较强的筑顶氛围。一目均衡表上来看，价格实体在中期基准线附近得到支撑，后市关注能否站稳该支撑价位。交易策略上建议离场观望。

　　10月17日东京橡胶市场收盘时2502月合约和上海2501月合约的价差（东京-上海）为92.3美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评： EIA原油及成品油库存继续去库，油价小幅收涨

　　EIA发布最新周度库存数据显示：截止至美国10约11日当周，除却战略储备的商业原油库存减少219.1万桶至4.21亿桶，降幅0.52%。当周美国战略石油储备（SPR）库存增加95.2万桶至3.839亿桶，增幅0.25%，为2022年12月2日当周以来最高。汽油库存减少220.1万桶，预期减少147.1万桶，前值减少630.4万桶。精炼油库存减少353.4万桶，预期减少218.1万桶，前值减少312.4万桶，降幅录得2024年3月1日当周以来最大。库欣原油库存增加10.8万桶，前值增加124.7万桶。当周美国除却战略储备的商业原油进口552.9万桶/日，较前一周减少71.0万桶/日。当周美国原油出口增加32.9万桶/日至412.3万桶/日。过去的一周，原油净进口量减少103.9万桶/日。当周美国国内原油产量增加10.0万桶至1350.0万桶/日，当周国内原油产量创纪录新高。

　　EIA公布的周度库存数据显示美原油及成品油库存整体继续回落，但降库力度小于API数据。同时美国产量增加10万桶/日，再次刷新了美国原油产量记录。油价止跌，但资金追涨意愿不足。油价短暂跳水，随后又收复跌幅，最终录得小幅上涨。JPX中东石油期货开盘2502合约开盘66130日元，较上日结算价下上涨330日元，或0.50%。

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