上证 50ETF：认购认沽策略，收益 35.13%

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【策略解读：合成期货多头的投资策略】 买入认购期权，同时卖出同等数量的认沽期权，且买入与卖出的期权具有相同标的物和到期日。 到期日选择上，不建议选太远月的，因买入认购端为期权买方，远月合约长期持有易受时间价值流逝致价值损失，通常建议用当月或次月到期日合约构建策略。 行权价选择较复杂，可从标的价格的上方压力位和下方支撑位、投资者自身风险偏好及对市场未来走势预判、组合的希腊字母特性及对未来市场走势预判三个维度考量。 该策略适用于预期市场重大利好、行情大涨的强烈看涨预期，波动率适用场景为认为标的价格会冲高回落且当前波动率过高。 2024 年 9 月 24 日，上证 50ETF 放量大阳线，收盘价 2.45 元，投资者 9 月 25 日开盘操作，仓位 3 成，止损线设为 3%。截至 9 月 30 日，策略收益 3 成仓位下为 35.13%。 需注意，期权属高杠杆高风险投资品种，涨跌波动高于股票，且受海外市场波动、海外基本面复苏缓慢等影响。