进一步扩大资本市场和行业开放

　　6月13日，中国证监会主席易会满在陆家嘴(600663)论坛上宣布了进一步扩大资本市场对外开放的9项政策措施。就此，证监会有关负责人14日回答了记者提出的问题。

　　该负责人表示，经过深入研究论证，证监会将陆续推动落实9项进一步扩大资本市场和行业开放的举措，便利境外长期资金进入中国资本市场，鼓励境外优质证券基金期货经营机构来华展业，促进行业良性竞争，提升行业服务水平，共同为建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场作出积极贡献，更好满足经济高质量发展和人民群众对优质金融服务的需要。

　　这9项对外开放措施的具体内容包括：

　　一是推动修订QFII/RQFII制度规则，进一步便利境外机构投资者参与中国资本市场。

　　证监会正在着手修订QFII、RQFII制度规则，主要从统一QFII、RQFII准入标准、扩大投资范围、提升投资运作便利性、加强持续监管等方面，进一步健全公开透明、操作便利、风险可控的合格境外机构投资者制度。目前，相关规则已完成公开征求意见，将在履行法定程序后发布实施。

　　二是按照内外资一致的原则，允许合资证券和基金管理公司的境外股东实现“一参一控”。

　　为贯彻落实党中央、国务院关于全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度的要求，证监会将按照内外资一致的原则，允许境外股东对合资证券公司及合资基金管理公司实行“一参一控”，即允许一家机构参股证券公司（基金管理公司）的数量不超过2家，其中控股证券公司（基金管理公司）的数量不超过1家。

　　三是按照内外资一致的原则，合理设置综合类证券公司控股股东的净资产要求。

　　四是适当考虑外资银行母行的资产规模和业务经验，放宽外资银行在华从事证券投资基金托管业务的准入限制。

　　五是全面推开H股“全流通”改革，更好服务企业发展。

　　六是加大期货市场开放力度，扩大特定品种的范围。

　　2018年，原油、铁矿石、PTA期货陆续作为特定品种向国际投资者开放，市场运行总体平稳，境外客户有序参与，功能发挥初步显现。原油期货上市一年多来，境外投资者交易和持仓占比分别达到10%和16%。铁矿石、PTA期货开放后，价格的国际影响力不断提升。随着期货市场逐步开放，交易结算、风险控制等制度安排经历了实践检验，为后续扩大开放范围奠定了良好基础。

　　目前，证监会正在积极研究推动将具备条件的商品期货和期权列为特定品种，同时不断完善规则制度，持续扩大期货市场高水平对外开放，进一步提升我国商品价格的国际影响力，为我国企业跨境经营提供价格参考和风险管理工具。

　　七是放开外资私募证券投资基金管理人管理的私募产品参与“港股通”交易的限制。

　　2016年6月，证监会发布相关政策，允许外资持股比例超过49%的私募证券投资基金管理机构（简称外资私募）在中国证券投资基金业协会（简称中基协）登记备案。截至目前，已有富达利泰、瑞银资管、英仕曼、施罗德、桥水投资等19家外商独资私募证券投资基金在中基协登记，备案38只基金产品，管理基金规模52亿元。目前，外资私募整体运行平稳。

　　为进一步扩大金融业对外开放，打造良好的外资营商环境，丰富外资私募产品类型，满足行业和市场需求，证监会将按照内外资一致的原则，开放外资私募通过“港股通”投资香港股市，并指导中基协备案外资私募发行的投资标的中包含“港股通”的基金产品，给予外资私募国民待遇。

　　八是研究扩大交易所债券市场对外开放，拓展境外机构投资者进入交易所债券市场的渠道。

　　九是研究制定交易所熊猫债管理办法，进一步便利境外机构发债融资。

　　对于后续如何落实这9项对外开放措施，该负责人表示，下一步，证监会将加强与有关部门的沟通协调，加快推进修订相关法规和完善配套制度等工作，扎实推进上述对外开放措施的落实落地。加强与境外金融机构和机构投资者的沟通，做好有关政策咨询。继续深化与境外监管机构的跨境监管与执法合作，共同打击跨境违法违规行为。同时，证监会还将做好有关政策实施效果的动态评估工作，完善风险监测、预警和应对机制，加强审慎监管和风险防范，维护金融体系安全稳定，促进资本市场长期稳定健康发展。

（责任编辑：刘思雨 ）