二八分化加剧！2019年期货公司降级普遍：招商期货等5家无缘AA 中大期货等3家连降6级

　　近日，中国期货业协会官网发布消息，由中国证监会组织实施的2019年期货公司分类评价工作日前完成，2019年期货公司分类评价结果出炉。获评A类（AA级、A级）的期货公司总共37家，总体规模较去年整体持平，其中AA级的期货公司14家，较去年减少5家；B类（BBB级、BB级、B级）的总数降至91家，去年是94家；C类（CCC级、CC级、C级）总数减少至14家，去年16家；D类总数7家，去年为2家。

    总体而言，降级情况比升级更为普遍，据统计，最新结果显示37家公司较去年出现了降级。

　　招商期货、中信建投期货、国信期货、东证期货、鲁证期货无缘AA

　　据公布结果，今年获评期货公司分类评价最高评级（AA级）的14家公司分别为永安期货、中信期货、国泰君安期货、银河期货、国投安信期货、方正中期期货、浙商期货、光大期货、华泰期货、广发期货、海通期货、中粮期货(博客,微博)、申银万国期货和南华期货。这14家公司去年也全部获评了AA级。

　　去年获评AA级的5家期货公司无缘今年双A，分别是：招商期货、中信建投期货、国信期货、东证期货、鲁证期货。其中，东证期货从AA级降至A级，而鲁证期货从AA级降至B级，连降了4级。

　　D级公司增至7家 大通期货和和合期货延续D级

　　今年D级期货公司为7家，2018年只有2家。其中大通期货和和合期货在2018年和今年连续被评为D级。另外今年还有5家期货公司的评级被降至D级，分别是中大期货、中投天琪期货、金汇期货、新纪元期货、东方汇金期货。

　　其中，东方汇金期货、和合期货、大通期货等多家D级公司近期都有被监管处罚的情况。

　　大通期货被暂停期货资产管理业务12个月。2019年7月16日，黑龙江证监局对大通期货采取暂停期货资产管理业务的决定。黑龙江证监局称，大通期货通过设立资产管理子公司（天津大业亨通资产管理有限公司）的形式从事资产管理业务。经查，公司对《关于对大通期货经纪有限公司采取责令改正措施的决定》（监管措施〔2018〕020号）整改验收未通过，且在资管业务运作过程中，存在尽职调查、投后管理、推介宣传等方面未履行谨慎勤勉义务，误导投资者，内控管理存在较大缺陷，人员条件不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》经营要求，经营场所在个别时期不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》经营要求，信息披露不完整等违规事实。黑龙江证监局称，决定对大通期货采取暂停期货资产管理业务12个月的行政监管措施，起始时间为本行政监管措施下发之日。

　　东方汇金期货被责令改正。219年3月份，证监会近日依法对6宗案件作出行政处罚，其中就包括东方汇金期货。因违反中国证监会风险监管指标规定，并为其参股子公司提供融资，违反了《期货交易管理条例》相关规定，吉林证监局依法对东方汇金期货为其他关联人提供融资等违法违规案作出行政处罚，对东方汇金期货责令改正，给予警告，并处以20万元罚款，对相关责任人也给予相应处罚。

　　和合期货收证监会警示函。2019年1月15日，山西证监局发布通知公告称，经查，和合期货报送的风险监管报表存在漏报、错报的问题，风险监管指标“净资本与风险资本准备的比例”计算不真实、不准确。　根据《期货公司风险监管指标管理办法》（证监会令第131号）第二十六条的规定，山西证监局决定对和合期货采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。此外，山西证监局同日发布公告，决定对和合期货四位高管：刘晓洁、袁锦滢、韩玉敏、马凤萍采取监管谈话措施。

　　中大期货连收数十张罚单。去年9月中旬至9月底，中大期货连续接到浙江证监局12张罚单。董事长、总经理、首席风险官被悉数点名。2018年9月26日，证监会网站显示，浙江证监局对中大期货有限公司11位员工发出封警示函，包括4位高管和7位销售人员，他们均在私募产品代销过程中违规。

　　此外，中辉期货从BBB级降到C级，均降5级。鲁证期货从AA级降到B级，金汇期货从B级降到D级，下降4级。国富期货从BB级降至CC级，迈科期货从BBB级降到CCC级，首创京都期货从BB级降到CC级，降3级。

　　美尔雅期货、大越期货、九州期货、一德期货、中航期货5家公司降2级，招商期货等22家公司较去年下降1级。

　　在业内人士看来，今年的分类评级结果表明，头部期货公司的相对集中度在提升，同时凸显行业二八分化进一步加剧，未来本土期货公司面临新的机遇与挑战。