期货日刊：12月30日量化策略

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　　今日关注品种：

　　1 独家观点：

　　【泰国11月份出口食糖110万吨 其中出口至中国13万吨】来源：云南糖网

　　据统计，2019年11月份泰国出口食糖110.26万吨，同比增长30.23%。其中出口原糖56万吨，同比增长11.53%，主要出口至：印尼（28.92万吨）、中国（7.86万吨）及伊朗（5.92万吨）；出口精制糖49.07万吨，同比增长58.92%，精制糖主要出口至：柬埔寨（10.34万吨）、中国（5.15万吨）、叙利亚（4.43万吨）和苏丹（4.37万吨）。出口至中国的原糖以及精制糖约为13万吨。

　　【点评】：泰国上月食糖出口数量增加，有助于平抑国内价格。目前国内糖厂开工尚可，对期货价格构成压力。

　　【河南省环保限产频频 铝板带箔加工企业困难重重】来源：我的钢铁网

　　河南郑州市和洛阳市先后发布通知，由于空气污染严重，对减排清单上的工业企业、施工工地和机动车等排放源采取停产、限产、限行等措施，时间为12月26日0时至12月31日24时。河南省为中国铝加工行业的第一大省，河南省铝板带箔企业设计产能共550万吨，占全国总产能的35.1%。

　　【点评】：此次环保检查，按熔炼炉和铸轧线数计停产限产，时长6天，预计实际影响产能4.44万吨，河南省此次环保限产使其铸轧坯料出现短缺，西北地区铸轧坯料大批量发往河南地区。河南省周边地区铸轧坯料供应或受其影响，铸轧坯料加工费短期或出现小幅上调。

　　【11月份工业利润同比增长5.4%】来源：国家统计局

　　国家统计局12月27日发布的工业企业财务数据显示，2019年11月份，全国规模以上工业企业利润总额同比增长5.4%，增速由负转正(10月份为下降9.9%)。1—11月份累计利润同比下降2.1%，降幅比1—10月份收窄0.8个百分点。

　　【点评】：11月份工业企业利润增速由负转正的主要原因：一是工业生产和销售增长明显加快。11月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.2%，增速比10月份加快1.5个百分点；工业企业营业收入同比增长5.3%，增速比10月份加快3.8个百分点。企业生产规模扩张带来了盈利增加。二是工业品出厂价格降幅收窄。11月份，工业生产者出厂价格同比下降1.4%，降幅比10月份收窄0.2个百分点；工业生产者购进价格同比下降2.2%，降幅比10月份扩大0.1个百分点。初步测算，11月份工业品价格变动影响全部规模以上工业企业利润增速比10月份回升4.0个百分点。

　　2 中长期多空博弈：

　　3 晚间重点数据：

　　4 重点操作产品：

　　日内量化策略：沪镍

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　　日内量化策略：沪铝

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　　5 免责声明

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