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云数据:黑色板块高位回落存危

2020-05-26 16:58:37 和讯期货 

  【行情回顾】

  文华商品指数增仓10万手,上涨0.10%报137.68点,延续周一的偏强运行格局。周二指数震荡减仓调整之后,白盘增仓震荡运行,多空争夺较为激烈,但波动整体有限。农产品(000061,股吧)尾盘表现较好,与工业品均录得0.11%的涨幅,不过整体在上行表现来看,还是工业品走势较好,依托MA10支撑走升。日内表现来看,贵金属和原油板块领涨,分别录得1.34%和1.25%的涨幅,国际油价表现坚挺,技术性走升行情延续,注意高位平台阻力争夺,如果进一步形成突破的话,则商品交易格局有转变可能,重点关注。同时,金油同步上涨的情况下,地缘因素下的避险情绪仍旧处在高位,逢低仍旧是低吸买入黄金白银。另外,日内化工和有色分别上涨0.24%和0.20%,整体震荡攀升下,趋势性较好的品种低吸为主突破买进为辅的操作思路。再者,油脂、饲料和软商品整体走势平平,关注油脂的压力争夺,上行突破主动买多。

  商品指数沉淀资金1603.11(+12.18)亿元,贵金属流入3.34亿元,原油板块流入8.77亿元,黑色流出11.34亿元,油脂链流入1.34亿元,软商品流入10.97亿元。甲醇增仓11.7万手多空博弈,沪银增仓5.0万手涨超120元;铁矿减仓7.1万手高位显著回落,PP减仓2.9万手冲高回落。领涨品种沪银(2.90%)、沥青(2.23%)和纯碱(1.60%),领跌品种铁矿(-3.19%)、鸡蛋(-1.36%)和郑煤(-1.27%)。

云数据:黑色板块高位回落存危

  【商品解析】

  原油(SC2007): 今日减仓0.13万手,上涨3.1元或1.14%,报274.8元/桶。

  INE原油今日减仓的情况下延续区间震荡的走势,受到国际原油反弹的影响,日内走势趋强。收盘站上了5均线的支撑,接下来关注280附近平台以及60日均线的压力位能否走出突破行情,一但突破的话那么原油还是有上涨空间的,值得重点关注。

  燃油(2009):今日增仓0.57万手,上涨25元或1.53%,报1660元/吨。

  燃油今日增仓的情况震荡走升,期价触及趋势线的支撑确认有效之后反弹,收盘期价也站上了5日均线以及平台的支撑。建议投资者偏多思路对待,捕捉反弹行情,下一个重要压力位在60日均线附近,如果能够突破成功的话看好燃油的上涨行情。

  沥青(2012):今日增仓3.37万手,上涨56元或2.23%,报2564元/吨。

  沥青今日保持增仓的情况下延续强势反弹的走势,重心不断上移,期价收盘在创近期新高。建议投资者偏多思路不变,沥青已经突破了区间震荡的上沿压力,那么接下来关注的就是反弹的持续性。有低位多单的投资者止损上移继续持有,没有持仓的投资者关注回踩5日均线的支撑低吸试多的机会。

  橡胶(2009):今日减仓0.36万手,上涨85元或0.83%,报10325元/吨。

  橡胶今日减仓的情况下出现了横盘震荡的走势,期价跌至20日均线附近止跌,没有继续下破重要平台支撑。但是上涨的动能也不足,那么近期橡胶又回到了震荡区间运行,日内继续关注下60日均线的多空博弈,站上60日均线的话还是日内积极参与多单,没有可观的浮盈日内了结。

  甲醇(MA2009):今日增仓11.68万手,下跌4元或0.24%,报1686元/吨。

  甲醇今日大幅增仓的情况下延续区间震荡的走势,日内波动不大,期价沿着趋势线下沿附近支撑反复,建议投资者重点关注下1652附近的平台,如果增仓跌破此支撑的话那么甲醇面临破位下跌的机会,投资者可以提前布局条件单捕捉下跌行情。但是在没有跌破支撑之前还是采取震荡思路。

  MEG&PTA(2009):PTA增仓2.33万手,上涨8元或0.22%,报3648元/吨;MEG减仓0.31万手,下跌0元或0.00%,报3734元/吨。

  乙二醇今日减仓的情况下延续横盘震荡的走势,期价盘中尝试突破60日均线的压力位失败回落,但是下跌动能也不足,建议投资者日内继续关注多空的博弈情况,期价站上均线支撑之后还是采取试多单的策略为主。PTA今日增仓的情况下同样围绕着60日均线附近反复,采取与EG同样的策略,期价站上60日均线之后积极参与多单捕捉反弹行情。目前处于蓄势阶段,偏多思路对待。

  塑料&聚丙烯(2009):塑料增仓0.20万手,下跌0元或0.00%,报6490元/吨;聚丙烯减仓2.90万手,下跌32元或0.45%,报7110元/吨。

  塑料今日增仓的情况下保持震荡行情,期价还在蓄势阶段,建议投资者关注下6555附近的平台压力位,一但这个压力位上破之后上涨空间可期。但是迟迟不能突破的话也要注意有可能出现回调行情。建议投资者提前布局条件单,以免错过做多的机会。PP今日减仓的情况下出现冲高回落的行情,期价收盘跌破5日均线以及趋势线的支撑,建议投资者暂时观望。等待调整解释之后选择方向在顺势跟单。

  螺纹&热卷(2010):螺纹减仓2.32万手,下跌7元或0.20%,报3493元/吨;热卷减仓0.30万手,上涨2元或0.06%,报3407元/吨。

  螺纹钢夜盘震荡运行,早盘增仓冲高3520元之后减仓回落,弱势运行持续至尾盘,最低跌至3488元,我们在给出试空策略之后,日内在3500下破之后形成了确认,整体调整行情预计延续,首个支撑参考3440-3450区间,深度调整的话支撑3380-3400附近,在整体供需没有出现明显下行之前,空间还是谨慎待之,等待六月份企稳继续做多的交易机会。热卷在增仓冲高3430之后回落,减仓最低至3395的位置,相对螺纹抗跌,主要是季节性因素不明显,且供应端的压力较小所致,不过在同涨共跌的情况下,注意在3450附近压力,继续下破也是主动试空。

  铁矿石(I2009):今日减仓7.13万手,下跌23元或3.19%,报698.5元/吨。

  铁矿石震荡承压在723元的位置,持续减仓之后,多头主动离场较多,午后最低跌至695元的低位,收盘也是未能继续夯实站到700之上,整体在强势拉涨较多之后,多单的进一步离场仍将是下行的主要因素,关注在690附近争夺,下破建议主动试空介入,关注钢矿的联动性驱动,最新数据显示的海外发运量的提升对市场多头存在一定抑制,但疫情仍旧是多头预期的主逻辑,同时钢厂高开工率下不来的话,需求端的支撑对铁矿石也是形成相对支撑。套利方面,9-1正套关注60-63区间支撑,注意调仓。

  焦炭&焦煤(2009):焦炭增仓0.83万手,上涨5元或0.27%,报1874元/吨;焦煤减仓0.25万手,上涨2.5元或0.22%,报1156元/吨。

  焦炭减仓震荡运行之后,早盘增仓快速拉升突破平台至1892元之后震荡跳水,午后震荡运行至低点区域只有,尾盘还是震荡偏强运行,整体上涨格局犹在的情况下,关注在突破1880之后的继续跟多机会,虽然此轮触发给出的止损,但由于点价较为关键,操作上还是积极尝试。不过,从日内钢矿弱势表现来看,驱动力量恐受到限制,操作上控制好仓位,回落支撑参考MA5附近位置。焦煤早盘减仓低探1142.5元之后回升,增仓企稳翻红,整体还是处在均线交织位置震荡运行,我们给出的1140支撑继续关注,不破尝试低吸介入,同时注意前高平台能否突破。

  玻璃&纯碱(2009):玻璃增仓0.36万手,上涨2元或0.14%,报1431元/吨;纯碱增仓1.02万手,上涨23元或1.60%,报1464元/吨。

  玻璃涨停之后,今日在1423-1441之间震荡运行,增仓冲高略显乏力,支撑建议是参考1420附近位置,之上持多,企稳突破1450主动买入跟进,上方阻力关注1480附近位置,强势拉涨之后,关注偏离均线带来的短线滞涨表现。纯碱增仓企稳均线创1474的近期新高之后震荡运行,整体价格处在MA40之上运行,企稳之后叠加玻璃的提振,触发我们给出的买入策略,建议仍可低吸介入,上方关注1500附近的压力争夺,突破继续买多。

  沪&沪:(2007):沪铜增仓0.18万手,上涨210元或0.48%,报43860元/吨;沪铝增仓0.31万手,上涨100元或0.78%,报12940元/吨。

  沪铜今日增仓的情况下延续震荡走升的行情,期价收盘站上5日均线的支撑延续偏强的走势。建议投资者保持偏多思路,依托10日均线的支撑低吸布局多单。期价如果突破44500的前期高点还有上涨空间。沪铝今日增仓的情况下也保持强势反弹行情,期价收盘站上5日均线,经历一周左右的横盘调整之后重新回到了强势上涨的形态。建议投资者偏多思路对待,下个反弹目标13110附近。

  【商品解析】

  豆粕&菜粕(2009):豆粕减仓1.48万手,上涨1元或0.04%,报2789元/吨;菜粕增仓0.10万手,下跌4元或0.17%,报2329元/吨。

  豆粕今日减仓的情况下了延续反弹行情,期价盘中虽然有反复,但是收盘还是站上了60日均线的重要支撑,周一建议客户轻仓介入多单,目前持有阶段。能否走出预期的反弹行情还要关注,但是止损不大的前提下,目前的日线形态值得投资者积极参与多单捕捉反弹行情。菜粕今日增仓但是跟涨的动能不足,期价还是受阻于20日均线的压力位,尝试突破失败,日内围绕此压力位短线参与,一但突破成功看好后市反弹行情。

  三大油脂(2009):豆油增仓0.07万手,上涨18元或0.33%,报5484元/吨;郑油减仓0.04万手,下跌31元或0.46%,报6748元/吨;棕榈油增仓0.20万手,上涨24元或0.52%,报4616元/吨。

  豆油今日增仓的情况下出现了小幅反弹的走势,期价收盘站上了40日均线的支撑,接下来将冲击60日均线的压力位,一但突破成功的话豆油的反弹行情可期。建议投资者提前预埋条件单,以免错过进场点。棕榈油增仓的情况下同样保持偏强震荡的行情,期价站上40日均线支撑,虽然马来西亚迎来开斋节,休市。但是内盘走势趋强,关注反弹的持续性。郑油减仓延续弱势震荡的走势,期价触及20日均线的支撑没有继续下行,没有跟随豆油、棕榈油出现反弹行情,日内偏空思路对待。

  玉米&大豆(2009):玉米减仓0.08万手,上涨2元或0.10%,报2041元/吨;大豆增仓0.47万手,上涨4元或0.09%,报4427元/吨。

  玉米今日减仓的情况下偏强震荡,期价收盘站上60日均线的支撑。建议投资者日内依托均线支撑轻仓试多,但是尾盘没有可观的浮盈也不建议隔夜。虽然玉米的日内波动有限,但是目前并不具备趋势性交易机会,试单的策略为主。大豆今日增仓的情况下延续横盘震荡的走势,期价还是没有突破4460附近的平台压力位,那么蓄势之后能否走升还要保持关注,日内还是围绕4460附近的平台采取上多下空的操作策略,但是盘中需要关注节奏以及进场点。

  白&棉花(2009):白糖减仓0.71万手,上涨4元或0.08%,报5041元/吨;棉花增仓0.06万手,上涨10元或0.09%,报11630元/吨。

  白糖今日减仓的情况下处于震荡阶段,期价目前不具备趋势性交易机会,那么还是建议投资者依托趋势线支撑采取低吸试多的操作策略,4960附近的支撑一但跌破的话那么白糖由震荡行情转弱的概率较大,投资者需要关注此位置多空的博弈情况。随时做好反手的准备。棉花增仓的情况下保持横盘震荡的走势,期价日内波动不大,区间内运行,但是目前处于区间的中枢,不适合进场,暂时观望。

  苹果&鸡蛋(2010&2006):苹果减仓0.05万手,下跌80元或0.89%,报8883元/吨;鸡蛋减仓2.26万手,下跌37元或1.36%,报2693元/500千克。

  苹果2010合约减仓的情况下出现弱势阴跌的走势,期价盘中触及5日均线受阻之后回落迹象明显,建议投资者日内继续背靠此压力位布局空单,但是如果收盘前没有可观的浮盈不建议隔夜持有。日内创出近期新低,继续回调的概率较大,多单暂时回避。鸡蛋今日从6月合约移仓到7月主力合约,但是6月合约在9万1千手左右,上周布局的空单目前浮盈在走扩阶段。那么顺势继续持有,寻找合适机会止赢离场。那么投资者也可以发现,6-7月两个合约的走势不同,7月明显强于近月,7月暂时不建议追空。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  如需合作请联系微信:zlqhysi2018

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

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(责任编辑:陈状 )
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