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云数据:供应担忧 铁矿引领黑色飙升

2020-05-29 17:21:34 和讯期货 

  【行情回顾】

  文华商品指数增仓16万手,上涨0.45%报138.54点,震荡强势运行下,白盘增仓创新高。周五指数农产品(000061,股吧)和工业品涨势旗鼓相当,分别上行0.44%和0.49%,农产品指数的上行突破刺激空头主动离场,多头力量将逐渐增加,主要驱动力量来自于油脂板块,压力企稳之后上行多头行情展开,逐步介入多单之后,注意继续主动跟进机会。饲料板块整体也是震荡盘整企稳均线,K线震荡攀升之际,注意在月初高点附近的争夺。玉米大豆上行驱动也是轮流增强,技术性止跌之后的买入操作紧密跟随。软商品整体表现较差,白增仓杀跌明显,指数整体在MA40压力下继续盘整运行,关注资金在均线争夺。

  工业品中的黑色板块表现靓眼,铁矿石调整不大继续拉涨的动能强劲,钢材整体也是受到带动作用走升,表观消费量的下行未能给市场带来压制,本周是先抑后扬的走势,疫情对巴西供应的担忧仍面临炒作。有色震荡飘红,涨势虽然放缓,但趋势没有改变,还是维持看涨。原油板块震荡飘红,化工板块则增仓承压出现收阴调整,本周的连续震荡格局,凸显目前在上涨中的乏力,板块整体走势存在分化,支撑有效的品种,建议是主动买入为主。贵金属高位震荡飘红,从风险角度来看,长期看涨路径不变,阶段性调整之后还是关注买入机会。

  商品指数沉淀资金1632.12(+26.48)亿元,贵金属流入3.36亿元,黑色大举流入28.97亿元,软商品流入2.45亿元,有色流出1.70亿元。铁矿石增仓9.2万手大涨再创新高,螺纹增仓7.2万手冲击3600元高位;豆粕减仓4.6万手先抑后扬飘红,PTA减仓4.3万手震荡下跌逾50元。领涨品种铁矿石(+5.84%)、热卷(-2.76%)、螺纹(+2.32%),领跌品种白糖(-1.97%)、PTA(-1.42%)、20号胶(-1.36%)。

云数据:供应担忧 铁矿引领黑色飙升

  【商品解析】

  原油(SC2007): 今日减仓0.37万手,上涨2.1元或0.77%,报275.2元/桶

  INE原油今日减仓的情况下延续区间震荡的走势,国际原油在反复之后也同样延续震荡走势,目前依旧承压于60日均线以及280平台附近的压力位。在国际原油没有走出宽幅震荡的区间之前,建议投资者还是日内短线参与为主,但是要关注平台压力位附近的多空博弈情况。

  燃油(2009):今日增仓1.41万手,下跌8元或0.49%,报1624元/吨。

  燃油今日增仓的情况下出现横盘震荡的走势,期价日内波动不大。目前受阻于60日均线的压制。日线来看走势偏震荡,建议投资者暂时保持观望,等待突破压力位之后介入多单的机会。均线交织的阶段,上下反复的迹象会比较多,等待选择方向之后做跟单策略。

  沥青(2012):今日增仓0.31万手,上涨28元或1.11%,报2558元/吨。

  沥青今日增仓的情况下出现冲高小幅回落的走势,期价展开高位调整的节奏,期价盘中回踩5日均线确认支撑,目前来看支撑有效,但是反弹乏力,建议关注下国际原油的大方向如何波动,如果继续走弱的话,那么沥青多单先回避。反之国际原油开始走升,依托5日均线开始试多单。

  橡胶(2009):今日增仓0.79万手,下跌105元或1.02%,报10165元/吨。

  橡胶今日增仓的情况下出现了弱势阴跌的走势,期价跌破20日均线重要支撑,继续下行开始考验10080附近的平台支撑。建议投资者关注下平台支撑的作用,有效那么按照震荡思路低吸试多抓反弹行情。一但跌破此支撑的话建议投资者轻仓跟进空单,橡胶有可能再次走出一波寻底行情。

  甲醇(MA2009):今日增仓5.24万手,下跌23元或1.34%,报1688元/吨。

  甲醇今日增仓的情况下延续区间震荡的走势,日内走势趋弱,日线来看期价跌破日均线的所有支撑,但是反弹和下跌的持续性较差。建议投资者不要追涨杀跌,尽量采取区间(1653-1776)高抛低吸的操作策略。那么目前的价位并不适合进场,等待期价靠近区间上下沿确认之后进场。一但跌破区间下沿的支撑,考虑反手布局空单捕捉向下寻底的行情。

  MEG&PTA(2009):PTA减仓4.32万手,下跌52元或1.42%,报3602元/吨;MEG增仓0.20万手,下跌29元或0.77%,报3717元/吨。

  乙二醇今日增仓的情况下保持震荡趋强的走势,期价收盘围绕60日均线附近反复,盘中不断尝试上破3760附近的平台压力位失败。建议投资者继续关注横盘之后能否走出突破上涨行情,3760附近的平台压力位站上之后还是看好后市的反弹空间。PTA今日减仓的情况下延续横盘震荡的行情,反弹和回调的持续性都比较差,均线开始交织,关注资金流向对行情的影响。上移3670附近的平台压力位,下方重要支撑在3570附近。

  塑料&聚丙烯(2009):塑料减仓3.09万手,下跌45元或0.69%,报6515元/吨;聚丙烯增仓2.36万手,上涨31元或0.43%,报7201元/吨。

  塑料今日减仓的情况下出现冲高回落延续横盘的走势,盘中还是在不断的尝试上破6555附近的平台压力位,建议投资者日内依托10日均线的支撑积极参与反弹行情,突破成功的话塑料还有反弹空间,在这个关键的位置一定要去试单,以免错过最佳进场点。PP今日增仓的情况下震荡偏强的走势,期价收盘站上5均线支撑,保持偏多思路。盘中尝试上破7297的高点失败回落。多头还是在蓄势阶段,但是迟迟不能突破的话,日线也有可能出现宽幅震荡的走势。

  螺纹&热卷(2010):螺纹增仓7.18万手,上涨81元或2.32%,报3579元/吨;热卷增仓3.49万手,上涨95元或2.76%,报3542元/吨。

  螺纹钢夜盘增仓在3495企稳之后走升,早盘在增仓力度不减的情况下,在3520附近企稳持续走升,尾盘最高升至3580元的高位,在3530元平台企稳之后重回强势驱动,下方在20日均线的支撑有效,短线在3530之上建议是低吸买入,高位关注3600一线争夺突破继续追涨机会,低位支撑参考3470-3480附近位置。热卷在3445上方企稳之后增仓走升,上午争夺之后,下午多头主动增仓拉涨迅速,尾盘逼近3550元的高位,在多单思路延续下,多单在3550元企稳继续买入。

  铁矿石(I2009):今日增仓9.23万手,上涨41.5元或5.84%,报752元/吨。

  铁矿石日内在712守住只有,多头持续增仓拉涨,午后在创新高之后上涨加速,尾盘最高升至753.5元的高位,差10左右涨停,巴西疫情迅速扩散的情况下,对供应端的影响我们也是持续在提示,阶段性布空失败之后企稳反手买多操作,紧密跟随之后,今日创新高也是触发我们此前给出的追涨逻辑,当前7月合约在800元以上的高位,9月在夯实750之后风险虽在,但继续冲击800也还是有可能的,建议短线支撑放在730元附近,之上持有,根据盘中运行亦给出实时提醒。套利方面,9-1正套支撑有效,继续持有。

  焦炭&焦煤(2009):焦炭减仓0.54万手,上涨22元或1.19%,报1877元/吨;焦煤减仓0.05万手,上涨3元或0.26%,报1162元/吨。

  焦炭夜盘减仓在1850企稳走升,早盘增仓之后重心继续上行,午后增仓稳步上行,最高升至1883元的位置,继续冲击我们一直在关注1880的关键平台位置,企稳突破试多思路延续,随着钢矿的快速拉升,焦炭的突破概率升高,短线支撑参考1840元,之上建议是低吸主动买多。焦煤日内表现波澜不惊,在1155-1165.5元之前窄幅波动,支撑我们建议是参考1140-1150元的位置,未能下破之前维持多头思路,企稳突破近期高点可主动买多介入。河北大型钢厂29日起焦炭采购价上调50元,焦炭第三轮提涨基本落地。本周焦化产能利用率小幅上升,焦企受利润刺激生产积极,少数前期限产区域开工回升。

  玻璃&纯碱(2009):玻璃减仓0.88万手,上涨1元或0.07%,报1429元/吨;纯碱减仓0.02万手,上涨14元或0.96%,报1476元/吨。

  玻璃日内波动略有加大,在区间1412-1436元之间运行,减仓震荡下探之后在走升,表明目前在黑色整体上行驱动下,存在一定支撑,本周一大幅拉涨之后,减仓震荡运行,多空离场均有出现,随着持续拉高之后,空头资金的情绪降低,多头在高位阻力逐渐靠近下,也是略显担忧。从供需赶工驱动,和技术性走势来看,建议在1400之上维持趋势性看涨思路,阻力参考1450、1480元的高位,滞涨注意仓位调整。纯碱在快速冲高1487元高点之后回落,不过日内表现还是较为坚挺,反弹走升格局延续下,注意在1500附近和60日均线争夺,企稳建议主动买入跟进,支撑参考1460附近。

  沪&沪:(2007):沪铜减仓0.02万手,上涨240元或0.55%,报43940元/吨;沪铝减仓0.90万手,上涨60元或0.46%,报13215元/吨。

  沪铜今日减仓的情况下走出小幅反弹的走势,期价日内的波动不大,确认了均线以及趋势线支撑作用之后开始走强。建议投资者依托趋势线20日均线的支撑轻仓布局多单,捕捉震荡上升的行情。美国近期公布数据好于预期,迹象表明经济已有触底迹象,加之新冠疫苗的利好消息提振,市场风险情绪增加;同时当前铜加工费TC持续低位,且中国废铜进口量下滑,原料端供应偏紧格局;加之国内下游需求释放,沪铜库存持续去化,对铜价形成支撑。沪铝今日减仓的情况下延续强势反弹的行情,期价站上了13110的重要平台支撑,建议投资者保持偏多的思路,平台之上仍然可以跟进多单。今日沪铝依旧给了很好的布局多单的机会。

  【商品解析】

  豆粕&菜粕(2009):豆粕减仓4.59万手,上涨11元或0.39%,报2804元/吨;菜粕减仓0.84万手,上涨10元或0.42%,报2365元/吨。

  豆粕今日延续减仓的情况下出现了止跌反弹的走势,期价收盘站上了60日均线的支撑启稳走升,那么偏多的思路不变,还是会依托支撑捕捉后续的反弹行情。一但期价跌破支撑那么回到震荡区间,多单回避。国内方面,豆粕现货在经历了近来行情止跌反弹后,昨日开始转稳、部分地区窄幅涨跌互现,市场走向比较焦灼。国内供应量庞大、但ZM关系紧张加升,会否影响MY协议执行仍有变数,政治因素对市场的影响仍未消除。菜粕今日减仓的情况下延续反弹的行情,期价收盘同样站上60日均线的支撑,建议投资者保持偏多思路,均线之上积极参与多单。

  三大油脂(2009):豆油增仓1.15万手,上涨104元或1.88%,报5646元/吨;郑油减仓0.08万手,上涨21元或0.30%,报6978元/吨;棕榈油减仓1.48万手,上涨28元或0.59%,报4766元/吨。

  豆油今日主动增仓的情况下出现了加速反弹的走势,当期价站上5430附近的平台支撑之后就建议客户建立多单捕捉其反弹行情,经过耐心的持仓捕捉到了豆油这波强势反弹行情。接下来关注期价能否突破5690附近的平台压力位,突破成功适当加仓,受阻回落的话注意减仓。棕榈油受到豆油强势反弹的带动下,减仓延续偏强反弹形态,虽然涨幅不及豆油,但是反弹形态没有变化,偏多思路不变。郑油经历昨日大涨之后目前延续偏强反弹的形态,建议投资者有多单的续持,没有持仓的关注6900附近的平台支撑低吸试多的机会。

  玉米&大豆(2009):玉米减仓1.25万手,上涨16元或0.78%,报2078元/吨;大豆减仓0.36万手,上涨8元或0.18%,报4551元/吨。

  玉米今日减仓的情况下延续强势反弹的行情,期价在昨日突破了20日均线的压力位回到了强势反弹的形态,建议投资者保持偏多的思路,持有低位多单止损上移续持,而没有持仓的投资者依托均线支撑依旧可以介入。大豆今日减仓的情况下没有延续强势反弹的节奏,日线来看下保持横盘调整的行情,建议投资者关注横盘调整确认支撑有效之后介入多单的机会。

  白糖&棉花(2009):白糖增仓3.00万手,下跌99元或1.97%,报4937元/吨;棉花增仓0.75万手,下跌80元或0.69%,报11480元/吨。

  白糖今日大幅增仓的情况下出现弱势下跌的行情,期价跌破了趋势线的重要支撑,打破了区间震荡的下沿之后转入跌势,盘中建议客户介入空单但是由于期价跌幅较快,错过了最佳的进场点位,继续等待下个进场点位布局空单。多单建议先回避。棉花今日增仓的情况下延续弱势阴跌的走势,期价跌破20日均线的重要支撑之后震荡区间偏弱运行,接下来关注40日均线以及11345附近的平台重要支撑,跌破的话震荡行情转入下跌行情的概率较大。

  苹果&鸡蛋(2010&2007):苹果减仓1.08万手,上涨39元或0.45%,报8773元/吨;鸡蛋减仓0.32万手,上涨21元或0.65%,报3239元/500千克。

  苹果今日减仓的情况下跌幅度趋缓没有延续昨日加速下跌的走势,但是盘中反弹也天同样乏力,日线来看依旧处于弱势下跌的形态,建议投资者有高位空单的继续持有,注意下移止损保护利润。而没有持仓的投资者关注反弹抛空的机会,追空需谨慎。鸡蛋完成移仓换月之后,7月合约处于底部震荡的行情,相比6月合约抗跌,建议投资者关注下20日均线多空博弈情况,日内采取上多下空的操作策略。同时关注下9月合约,两者合约价差较大,9月走势趋强。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  如需合作请联系微信:zlqhysi2018

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

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(责任编辑:陈状 )
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