“股市在震荡上涨周期,商品在小的反弹周期,不过走势分化。商品相对于标普500处于历史低位,说明商品相对于美股更有配置价值。”
沪深300股指
国内股市维持震荡,仍守住3000点,成交2200,成交较前期放大,说明市场信心好转。技术上,进入上涨趋势,恒生指数也较为抗跌。外围股市创新高,给国内股市提供支撑,国内股市震荡走高的概率大,回调买多思路。
文华商品和工业品
商品在小的反弹周期,BDI近期回落。 工业品在短的反弹周期,今日最高价收盘,盘面较强,不过走势分化。 农产品(000061,股吧)在趋势线的上方,今日增仓小幅回落,豆类较弱。菜油最强,棉花在上涨周期。 黄金白银在趋势线的下方,股市和商品的走高,对金属构成压制。
有色板块
有色板块今日走势较强,尾盘拉高,整体偏多,做多思路。 沪铜小幅减仓,维持震荡,下影线较长,技术上,在上涨周期,随着价格上涨,市场信心好转,多家结构开始看好铜价。房地产竣工面积增加,对铜的需求是有支撑的,回调买多。
煤炭板块
现货焦炭1900元。黑色走高,今日盘面较强。焦炭今日增仓,小幅反弹,在黑色中最为强势,在小的反弹周期。大的结构上,焦炭仍旧在区间波动之中,不追高。
钢材铁矿
钢厂近期减产,对近月价格形成支撑。 螺纹3620,涨20;钢坯3340。螺纹小幅反弹。钢材库存开始增加,现货价格开始回落,工地需求开始减弱,进入需求淡季和累库存周期。随着价格的反弹,远月贴水已经大幅修复,螺纹当前陷入震荡的概率大,缺少交易机会。
进口矿报价675。铁矿今日减仓反弹。结构上,650是铁矿05震荡周期的上沿。随着期货价格的反弹,铁矿的贴水得到修复,远月绝对价格偏高。铁矿目前在区间波动之中,铁矿05在650上方价格偏高,不买多。化工板块
原油在趋势线的上方。 化工板块,今日反弹,最高价收盘。 甲醇今日减仓反弹,在小的反弹周期。05下方较为抗跌。甲醇目前持仓处于低位,说明多空分歧小。
PP绝对价格低,今日止跌,这波下跌有望结束。
橡胶
汽车产销达259.3万辆和245.7万辆,环比增长13%和7.7%,产量同比增长3.8%,销量同比下降3.6%,降幅比上月继续收窄。橡胶今日减仓,大幅回落,橡胶01向现货回归。技术上,橡胶在趋势线的上方。结构上,重回波动区间。目前现货价格贴水期货,橡胶01将会受现货的影响。短期供应还不会有大的问题,合成胶价格处于低位。橡胶01向现货靠拢,维持弱势震荡。
农产品
国储于12月2日开始收购50万吨新疆棉,不过近期交储意愿下降。新棉上市,供应充足。目前国外价格高于国内,国内整体价格不高,收储变向增加需求,制约棉花的下跌空间。棉花指数在60日趋势线的上方,美棉在趋势线的上方,震荡走高的概率大,回调买入多单。
白糖指数技术上,在趋势线下方,受趋势线的压制,进入回调周期。结构上,价格重心不断下移。白糖现货逐步上市,新糖价格5510。白糖供应紧张的局面缓解。近期现货价格回落,白糖反弹参与短空。
中国11月大豆进口828万吨,10月为618万吨,进口增加。结构上,豆粕在区间波动的下方,今日走势较弱,在趋势线的下方,今日大幅增仓。饲料需求仍未恢复,对粕的反弹形成压制,油脂最近强势,粕相对较弱。明年国内养殖将会恢复,饲料需求将会增加,长期对粕和玉米形成支撑,回调短多。
油脂油脂今日走势分化,菜油最强,豆油今天表现很弱。由于菜油与棕榈油的比价处于低位,近期与棕榈的价差扩大。当前现货库存下降,进口倒挂,现货价格高,价格仍有反复发酵的可能。近期大豆到港量大,压榨开工上升,油脂来回波动有望加剧。结构上,处于三浪上涨周期。技术上,仍在上涨趋势线的上方。如果增仓,价格仍有走高可能。绝对价格较高,高位来回波动有望加剧。
鸡蛋
鸡蛋现货近期价格回落,临近年底现货仍有上涨过程。鸡蛋期货技术上,在趋势线的下方,今日大幅减仓。蛋鸡存栏较高,明年蛋价较差。01开始限仓。鸡蛋指数有反弹的可能。鸡蛋09价格不高
持仓
沪铜2002多单,止损价46000;棉花2005多单,止损价12800;豆油2005多单,止损价6500;橡胶2001反弹短空,止损价13100。
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