我已授权

注册

云数据:国际原油连续上涨带动化工板块全线走升

2020-06-03 16:34:06 和讯期货 

  【行情回顾】

  文华商品指数继续增仓16.2万手,上涨0.52%报140.58点,延续偏强运行格局。周三商品依旧是涨多跌少,化工板块开始出现全线反弹的走势,期价还是受到了国际原油持续性走升的带动开始突破平台压力位创出近期新高,EG、EB、TA、MA、UR之前一直横盘的品种也开始迎来强势反弹行情,而PP、PVC、LPG一直处于强势领跑的阶段。黑色板块整体趋强,但是个别品种出现调整,焦炭螺纹钢创出近期新高。周一、周二237家贸易商建筑钢材成交量分别为27.2万吨、26.5万吨。不过,市场也存在一些风险,不宜过快拉涨。首先,随着远期现货62%澳洲粉矿涨破100美金/干吨,高利润刺激下,国内外铁矿石供应持续回升,矿价追高有风险。其次,6月高温多雨天气,钢材需求持续性也存疑。软商品板块出现强势反弹,白止跌大幅走升,棉花震荡趋强。农产品(000061,股吧)板块油脂有良好的表现,双粕震荡为主。玉米大豆出现回调走势。有色板块延续震荡上行的节奏。贵金属高位调整为主。

  商品指数沉淀资金1678.14(+23.97)亿元,贵金属流出7.24亿元,化工流入7.79亿元,煤炭流入3.24亿元,有色流入3.77亿元,油脂链流入3.10亿元。甲醇增仓近5万手收涨,PTA增仓2万手收红;沪银减仓2.2万手收阴,豆粕减仓1.9万手收红。领涨品种燃油(+5.48%)、原油(+4.49%)、EB(+2.64%),领跌品种大豆(-2.14%)、沪银(-1.90%)、菜籽(-1.47%)。

  【商品解析】

  原油(SC2007): 今日增仓0.03万手,上涨12元或4.31%,报290.6元/桶。

  INE原油今日增仓的情况下终于迎来了突破上涨行情,期价夜盘上破了280附近的重要平台压力位,这个平台也是日评中反复提示到的。那么在做国际原油持续性走升带动下,国内INE原油还是摆脱了震荡行情,目前走势趋强,280上破之中盘中直接反弹至290附近,也说明蓄势已久,一但形成突破这个幅度还是非常可观的,多单继续持有,关注后续的反弹持续性。

  燃油(2009):今日增仓2.06万手,上涨83元或4.98%,报1751元/吨。

  燃油今日增仓的情况下完成了突破加速上涨的走势,期价回踩5日均线支撑确认有效之后展开强势走升的行情,期价盘中受到国际原油大幅上行带动,突破了1700附近的重要压力位,目前延续突破之后的上涨节奏,建议投资者偏多思路不变,依托支撑继续持有多单,没有持仓的关注回踩支撑低吸试多的机会。

  沥青(2012):今日增仓1.66万手,上涨10元或0.38%,报2644元/吨。

  沥青今日增仓的情况下延续反弹节奏,但是反弹幅度趋缓,国际原油继续走升,那么建议投资者继续关注下2600附近平台低吸布局多单的机会,盘中创出近期新高,上涨形态不变,所以建议投资者还是偏多思路对待。

  橡胶(2009):今日减仓0.15万手,上涨130元或1.26%,报10430元/吨。

  橡胶今日减仓的情况下出现偏强震荡的走势,但是日线来看依旧在区间内反复,在期价没有突破10485附近的平台压力位之前建议投资者还是保持偏震荡的思路,不过期价站上日均线的支撑可以日内考虑参与多单,捕捉短线反弹行情。形成有效突破多单续持,突破平台失败回落多大止赢离场。

  甲醇(MA2009):今日增仓4.07万手,上涨44元或2.58%,报1751元/吨。

  甲醇今日夜盘先是大幅减仓的情况下出现震荡走升的行情,那么在整个板块全线拉涨的带动下甲醇也在蓄势突破,建议投资者关注下40日均线之上轻仓布局多单,一但期价突破1755附近的重要压力位,加速上涨的概率也是比较大的,甲醇横盘震荡了许久,一但摆脱震荡区间,抓住顺势跟单的机会。

  MEG&PTA(2009):PTA增仓2.07万手,上涨42元或1.14%,报3740元/吨;MEG减仓0.05万手,上涨52元或1.38%,报3818元/吨。

  乙二醇今日增仓的情况下突破了区间上沿的压力位,反弹幅度相比昨日可观,期价创出近期新高,大阳线收盘,最近一直建议客户依托平台以及均线的支撑低吸布局多单,在国际原油持续走升的带动下,国内化工板块出现补涨的概率较大,目前来看这个走势也符合我们的预期,多单续持关注反弹的持续性。PTA同样是增仓走升为主,期价在区间横盘许久之后开始蓄势上行,尝试突破3750前期高点继续保持反弹节奏,建议投资者依托5、10日均线的支撑布局多单,看好后市的反弹行情,当然要关注国际原油一但转弱,随时止赢的策略。

  塑料&聚丙烯(2009):塑料增仓0.10万手,上涨35元或0.52%,报6725元/吨;聚丙烯增仓0.22万手,下跌9元或0.12%,报7504元/吨。

  塑料今日增仓的情况下出现稳健走升的行情,日线来看重心在不断的上移,每天都有反弹一点点,上周布局的多单继续持有,如果趋势性不发生改变的话,顺势跟单为主,切勿逆势做空。没有持仓的投资者关注5日均线附近低吸布局多单的机会。PP今日增仓的情况下延续反弹形态,但是反弹的幅度放缓,建议投资者有低位多单的继续持有,而没有持仓的投资者追涨需谨慎,等待回踩5日均线支撑低吸的策略更稳健。

  螺纹&热卷(2010):螺纹减仓1.83万手,下跌0元或0.00%,报3634元/吨;热卷减仓1.54万手,下跌50元或1.40%,报3525元/吨。

  螺纹钢今日增仓的情况下保持反弹的走势,期价盘中再创合约新高,但是反弹幅度趋缓。建议投资者有前期多单的话继续持有,多头趋势不变的情况下不要逆势摸顶,而没有持仓的投资者追涨有些激进,建议等待期价回踩5日均线附近确认支撑有效建仓多单为主。热卷今日减仓的情况下没有延续强势反弹的走势,期价盘中减仓出现大幅回调的走势。期价跌破了5日均线的支撑,有调整的信号出现,建议投资者多单先回避,等待调整结束之后或者收复5日均线支撑在介入多单。5月,我国重卡市场预计销售各类车型17.5万辆左右,环比下滑8.5%,同比增长62%。今年1-5月,重卡市场累计销售超过64万辆,累计同比增长16%。4月全国铁路固定资产投资完成678亿元,同比增长10.90%,环比增长近1倍,已呈现出强劲反弹。

  铁矿石(I2009):今日增仓0.44万手,下跌2元或0.26%,报755元/吨。

  铁矿石今日增仓的情况下保持高位横盘调整的走势,日线来看期价在5日均线附近有很强的支撑作用,建议投资者在大势趋强的阶段,偏多思路对待,日内依托5日均线低吸捕捉反弹行情,但是收盘之前没有可观的浮盈不建议隔夜。而有低位多单的投资者可以续持,但是注意期价一但跌破支撑采取减仓或者锁仓的操作方式,避免利润大幅回吐。铁矿石期货之所以涨势如此迅猛,主要是受到两大市场传闻影响。一是巴西淡水河谷(Vale)受疫情扩散冲击,不得不关闭位于巴西伊塔比拉(Itabira)地区的三个主要矿山(Caue,Periquito与Conceigao),导致全年铁矿石产量目标下降2000万吨。二是唐山市发布的6月份空气质量强化保障方案,将对绩效评价为C级的钢企,分区域按影响执行减排措施,导致钢铁供应减少与价格上涨,间接推高钢铁主要原材料——铁矿石价格。相比此前游资利用市场传闻炒作铁矿石期货获利,此次铁矿石期货上涨的主要推手,是大量钢铁企业的买入套保操作。

  焦炭&焦煤(2009):焦炭增仓0.74万手,上涨18元或0.93%,报1946元/吨;焦煤增仓0.03万手,下跌3元或0.25%,报1174元/吨。

  焦炭今日减仓的情况下保持强势上涨的走势,期价上周突破了1880附近的平台压力位之后继续走升,那么我们也建议客户在上周布局条件单捕捉到了这波上涨行情,目前浮盈的情况下续持多单。焦炭市场偏强运行,第三轮上涨已全面落地。山东地区部分焦化厂仍在限产中,限产幅度在30%-50%,高利润下各区域生产积极性高位。下游钢厂高炉开工高位,焦炭需求支撑较强,钢厂采购补库积极。综上,供、需两端支撑下,焦炭基本面依旧偏强,短期焦炭价格仍有继续上涨的可能。焦煤减仓的情况下反弹幅度趋缓,明显弱于焦炭,建议投资者日内依托5日均线的支撑低吸试多为主,切勿追涨。

  玻璃&纯碱(2009):玻璃减仓0.90万手,下跌9元或0.62%,报1438元/吨;纯碱增仓0.52万手,上涨14元或0.95%,报1485元/吨。

  玻璃今日减仓的情况下保持高位横盘调整的形态,期价盘中尝试突破1451附近的平台压力位失败,这个位置也是我们预期的第一目标位,如果继续走升的话,建议投资者积极参与多单,玻璃有望展开第二波上涨行情。但是在没有突破之前,也不排除回调的可能性,如果能否回调10日均线附近支撑也可以采取低吸布局多单的机会。

  沪&沪:(2007):沪铜减仓0.16万手,上涨270元或0.61%,报44830元/吨;沪铝减仓0.53万手,上涨125元或0.96%,报13150元/吨。

  沪铜今日减仓的情况下出现冲高回落的行情,期价在上周调整之后寻支撑确认有效,开启了震荡上行的节奏,目前依旧延续反弹形态,符合我们的预期,建议投资者低位多单继续持有,关注期价能否迎来加速拉升行情。没有持仓的关注5、10日均线的支撑低吸介入多单的机会。沪铝今日减仓的情况下没有走出预期的回调走势,期价跌至10日均线附近确认支撑有效重返强势反弹的形态,期价收盘站上13110附近的平台支撑,建议投资者空单回避,依托支撑日内继续低吸试多的策略为主。

  【商品解析】

  豆粕&菜粕(2009):豆粕减仓1.88万手,上涨14元或0.50%,报2801元/吨;菜粕增仓0.13万手,上涨9元或0.39%,报2343元/吨。

  豆粕今日减仓的情况下走出了横盘调整的行情,期价收盘在60日均线附近反复,目前没有趋势性交易机会,建议投资者日内围绕60日均线采取上多下空的操作策略。美国多地爆发骚乱,全球金融市场不确定性再度升温。综合看,国内供应量庞大、但中美关系紧张加升,会否影响贸易协议执行仍有变数,政治因素对市场的影响仍未消除,目前需冷静操作,建议暂时观望等待市场明朗化。菜粕今日增仓的情况下同样处于横盘调整的阶段,期价在2334附近的平台反复,建议投资者日内围绕平台采取上多下空的操作策略。

  三大油脂(2009):豆油增仓0.70万手,上涨46元或0.82%,报5684元/吨;郑油增仓0.01万手,上涨63元或0.90%,报7080元/吨;棕榈油增仓0.81万手,上涨86元或1.79%,报4890元/吨。

  豆油今日增仓的情况下早盘冲高之后回落,盘中依旧在尝试突破5690附近的平台压力位展开第二波上涨行情,建议投资者盘中重点关注此平台的多空博弈情况,一但上破成功的话积极参与多单捕捉其反弹行情。棕榈油增仓的情况下夜盘跳空高开高走,目前保持稳健上行的阶段,偏多思路不变,盘中没有给投资者回调买入的机会,关注上方4926附近的平台压力位能否突破继续加速上涨。郑油受到豆油、棕榈油偏强的带动,同样保持反弹的节奏,建议投资者依托5日均线布局多单,期价盘中创近期新高,偏多思路不变。

  玉米&大豆(2009):玉米减仓1.82万手,下跌2元或0.10%,报2065元/吨;大豆增仓1.26万手,下跌90元或1.99%,报4442元/吨。

  玉米今日减仓的情况下延续弱势回落的走势,收盘触跌破5日均线的支撑,如果期价继续下跌的话那么有可能展开新一轮的回调行情,投资者需要注意。支撑有效的话一但启稳开始走升可以多单跟进继续捕捉上涨行情。大豆今日增仓的情况下出现了主动回调的走势,期价弱势阴跌,跌破了区间下沿4506附近的支撑之后加速下行,那么再次挑战4460附近的平台支撑,一但跌破的话期价有可能展开第二轮回调行情,建议投资者重点关注。

  白糖&棉花(2009):白糖减仓0.97万手,上涨128元或2.59%,报5072元/吨;棉花减仓0.01万手,上涨45元或0.38%,报11785元/吨。

  白糖今日减仓的情况下保持强势反弹的行情,期价盘中突破了20日均线的压力位继续走升,大阳线收盘,结束了弱势阴跌的走势,期价在没有资金主动推动的情况下出现了这波反弹行情,超出了我们的预期,建议投资者依托20日均线轻仓布局多单,关注40日均线的压力位能否形成突破,空单暂时回避。棉花今日增仓的情况下处于震荡走升的行情,但是反弹的幅度还是趋弱的,重点关注11750附近的平台能否站稳,一但加速走升棉花的上涨空间还是可期的。

  苹果&鸡蛋(2010&2007):苹果增仓0.40万手,下跌104元或1.18%,报8712元/吨;鸡蛋增仓0.68万手,下跌9元或0.28%,报3162元/500千克。

  苹果今日增仓的情况下出现了弱势阴跌的走势,期价触及10日均线的压力位受阻之后开始稳健下行,跌破8790附近的平台支撑继续走弱,关注下8666前期缺口回补之后能否再次启稳反弹,那么跌破支撑可能打破短期的震荡区间开始下行。如果支撑有效,8666-8835这个区间反复为主。鸡蛋今日增仓的情况下延续弱势阴跌的走势,期价创近期新低,建议投资者偏空思路,6月上中旬鸡蛋现货价格上涨,下旬随着端午节节日消费的退潮、鸡蛋存栏量相对处于高位,天气渐趋炎热湿度逐渐加重,不利于鸡蛋存储,鸡蛋产业链上各环节都会去库存。预计6月下旬后,鸡蛋价格还会再次走弱。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  如需合作请联系微信:zlqhysi2018

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

  2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

  3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

  

(责任编辑:陈状 )
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

    和讯热销金融证券产品

    【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。