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奇顺投资:7月9日期货操作建议

2020-07-08 16:25:54 和讯期货 

  2020年7月9日铁矿行情解析

  澳洲年中冲量结束,7月检修增多,发货环比回落,同比仍然有一定增量,但近期澳矿发中国比例回落,预示着海外需求逐步恢复,美国新增确诊病例近几日虽然有所回落,仍然未见拐点,疫情二次反弹影响美国经济重启进度。国内需求整体保持高位,但唐山限产或抑制铁矿石整体需求,关注唐山限产执行情况。近两周铁矿石港口库存由降转增,压港数量增加明显,但终端需求韧性叠加库存绝对值处于历史低位,对价格形成底部支撑,预计短期铁矿石跟随螺纹震荡运行为主,铁矿石港口库存库存小幅回升,疏港量维持高位;成材产量小幅上涨再创新高;Vale获准恢复Itabira矿区生产运营,暂停期间产量影响不到100万吨;,当前下游钢材需求未得释放,目前南方雨季促使成材消费走弱,加之唐山限产的影响,铁矿石仍存下跌风险。而且据SMM调研,7月第一周高炉开工率为90.16%,连续3周回落。在钢厂成本上升与钢价下跌的双重挤压下,钢厂利润继续受到压缩,在利润不佳的情况下,华北、华中等部分钢厂对高炉进行常规年检,带动高炉开工率继续小幅回落。SMM跟踪数据显示,6.28- 7.4日共有93条船到达我国主要八个港口,到港货量预计为1579万吨,到港量较上期减少40万吨,山东地区到港环比降幅较大。

  铁矿期货操作建议:铁矿走势区间调整,板块整体上扬,铁矿高位调整,操作上以800-730之间高抛低吸为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日螺纹行情解析

  螺纹钢实际周产量维持在400万吨以上,但钢厂库存和社会库存同样维持上涨,总库存达到1140万吨,表观消费回落到348万吨,自6月初以来已连续4周下跌,并低于去年同期。从以往历史年度来看,整个7月淡季,消费都会大概率维持低位。基本面总体偏弱。当前垒库的态势将导致钢厂产量出现下滑。期螺方面,受停产限产及资金面宽松和通胀预期,多头情绪仍有延续。但是螺纹钢:产量在高位,库存在增加,建议短期不追高,建议短期可逢高沽空。上周盘面小幅上扬,现货止跌回升,从周度数据看,表需持续回落,季节性淡季持续抑制现货上涨,同时螺纹盘面升水现货,盘面进一步上涨空间有限。但唐山7月限产情况比6月有趋严,上周钢材总产量微幅下降,关注供给端减产幅度。上半周受南方多地出现持续暴雨并引发洪灾。本周螺纹钢期价或延续高位震荡,供应端方面,重点钢厂螺纹钢周度产量维持在400万吨上方,高于去年同期23.09万吨。需求端方面,高温雨水天气增多仍影响建筑钢材现货需求,目前厂库及社会库存出现拐点。周五建材日成交量为26.01万吨,较上一交易日增加5.01万吨,期货盘面上涨带动现货市场成交情况好转。从钢联库存数据看,成材产量小幅增加,螺纹钢两库双增幅度大于上周,整体数据偏空。近期南方地区降雨过程多、强度大,长江、太湖分别发生1号洪水,部分地区山洪灾害频发。未来两周内的降雨仍会对下游需求产出较大影响。目前唐山多数钢厂尚在制定相关限产方案,具体执行要在7日左右开始。

  螺纹期货操作建议:螺纹量能逐渐增加,走势区间上扬,走势突破压力,操作上以3450-3850之间高抛低吸,短多为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日焦炭行情解析

  当前山西钢厂提降焦炭,其他地区陆续跟进降价,期货资金趁势打压焦化利润、抛压较重,盘面承压续跌。徐州焦企去产能影响有限,安阳4.3米焦炉焦企小幅限产、后期力度待观察;唐山市7月份空气质量强化保障方案已发布。山西焦企开工率提升,整体库存偏低,钢厂高炉需求旺盛,供需双旺;港口库存减少支撑现货市场价格。需求来看,终端需求走弱明显,唐山限产趋严,铁水产量可能有减量,实际铁水减产也不明显。总体 来看,虽然现货仍处在提降周期,但期货已提前反应现货 3轮左右的提降幅度,进一步走弱需等待现 货配合,若后期需求回归,同时供应端扰动再起,焦炭供需仍可能偏紧,可以提前布局做多焦炭及焦 化利润。山西、河北及山东等地区钢厂焦炭采购价格陆续下调50元,受钢厂内焦炭库存偏高、唐山限产预期以及焦钢利润失衡等因素影响,焦炭首轮提降范围后期或逐步扩大。钢厂内焦炭库存大幅回升,少数钢厂车辆排队卸货,对供货焦企开始减量采购。焦企出货速度减缓,部分库存小幅增加,供需转为略宽松,焦企积极寻找贸易商采购;独立焦企开工情况波动不大,出货积极性较高,部分焦化企业稍有累库,短期看跌氛围逐渐浓厚。目前焦炭市场情绪有所转弱,后期本轮提降或落地。

  焦炭期货操作建议:焦炭走势区间调整,上方承压调整,操作上背靠1950-1820之间高抛低吸,区间空单为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日沪镍行情解析

  上周镍价基本围绕在前期位置区间震荡,基本面方面偏弱但多为已知消息,如镍生铁的供应增加、不锈钢市场淡季出货有压力等,整体来看短期矛盾不明显;宏观方面部分海外数据亮眼,大环节上看海外仍在走消费复苏逻辑,加上各国政策支持企业有一定效果,宏观面相对偏好;综合作用下镍价表现区间震荡。国内方面,周五现货价格成交区间103600~105400元/吨,俄镍现货对08合约贴水450元/吨,金川镍平均升水750元/吨。库存方面,上期所库存周环比增加431吨,我的有色统计保税区库存环比持平。进出口方面,根据模型测算,纯镍进口仍维持亏损,但保税区纯镍前期订单继续进口进入现货市场;镍铁方面,菲律宾红土镍矿进口预计6月后恢复正常,印尼镍铁投产加速7月产量环比继续增加。但短期国内镍铁产量增量有限冶炼成本较高,高镍铁价格仍有支撑。综合来看,供应端收缩对镍价支撑力度逐渐减弱。不锈钢需求方面,上周无锡佛山社会库存上涨,不锈钢厂期货订单成交回暖,现货价格周环比上涨,期货价格大涨基差升水回归持续。目前淡季需求承压,叠加6、7月原料成本抬升,钢厂减产开始兑现,后期供应压力有所缓解。

  沪镍期货操作建议:沪镍走势调整整体破位向上,操作上背靠小时线20日均线104000 105000附近操作多单,上方看前期平台压力,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日动力煤行情解析

  从5月份至今,受供需格局紧平衡原因影响,动力煤市场延续上涨态势,部分价格也已突破了煤炭的绿色价格区间,涨幅较大。甲醇方面,在经历了一段时期的低位震荡之后,近期价格迎来阶段性反弹,特别是期货价格提升较为明显。近期雨水天气偏多,水电发力持续增强,部分火电厂开启调峰模式,日均耗煤量有所下降;夏季耗煤高峰期来临,叠加煤炭主产地安检趋严,部分地区煤矿停产检修,动力煤市场供应量偏紧等因素,下游用户拉运积极性较强,北方港口贸易商对后市预期向好,价格持续小幅上调;本期省内煤企以保安全生产为主,动力煤市场整体销售情况较好,价格稳中有涨。下水煤市场中,朔州、忻州地区部分煤企价格上调10元/吨左右,直达煤市场中,太原地区大型煤企部分品种价格上调20-30元/吨,长治地区个别煤企价格上调5元/吨,阳泉地区个别煤企价格上调25元/吨,其余地区价格暂稳。迎峰度夏旺季之际,终端实际需求增加,电厂继续刚需补库,叠加海运进口煤补充减少,下游 电厂北上采购增加,北上船只依旧较多,港口高吞吐持续,港口库存累积相对缓慢,市场支撑依旧存 在。但由于近期价格上涨过快,引发终端抵抗增加,或会再次触发政策干预,引发市场对供应预期不 确定性的忧虑,短期内强现实与弱预期共存,市场维持区间震荡的格局。

  动力煤期货操作建议:动力煤低位调整,现货支撑期价,走势单空反弹,操作上575-540之间滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日原油行情解读

  据新华社消息,美国联邦检察官向一家联邦法院提起诉讼,寻求没收4艘驶向委内瑞拉油轮所装载的伊朗汽油,称这笔交易将使遭美国制裁的伊朗伊斯兰革命卫队受益。受多个主要经济体宏观数据继续改善市场、美国商业原油库存降幅超预期等因素影响,上周国际油价上涨。纽约油价上涨5.61%,伦敦布伦特油价上涨5.17%。国际油价上周有四个交易日出现上涨。美国2日公布数据显示,6月非农部分新增就业岗位480万个,高于市场预期的300万个。该消息也帮助油市走高。近期美原油徘徊于40关口附近,因美国确诊病例激增,令人担忧能源需求的复苏可能停滞。由于美国正值夏季出游高峰期,因此以往汽油消费旺季也可能受到影响。警告如果疫情二次蔓延,可能会将2020年原油需求下调250万桶/日至8650万桶/日。与此同时,沙特仍在敦促伊拉克、尼日利亚和安哥拉履行减产责任。随着油价一直上行乏力,维持在当前价格水平附近,市场担心沙特可能会和这三个国家实施新一轮价格战,沙特阿美将8月面向美国客户的石油官方售价上调0.2至0.4美元/桶,将面向美国客户的轻质原油官方售价升水1.65美元/桶。沙特阿美下调多数面向地中海区域客户的石油售价,上调多数面向欧洲西北部客户的石油售价。沙特阿美将所有面向亚洲客户的8月原油价格上调1美元/桶,其中将8月面向亚洲客户的轻质原油价格上调1.2美元/桶。

  原油期货操作建议:原油受外盘影响,区间调整,内盘原油整体磨低调整,操作以290-285附近操作多单,上方看前高320附近,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈利自负】

  2020年7月9日黄金白银行情解析

  因新冠病毒病例激增令避险需求升温,现货黄金周一攀升至上周触及的近8年高位附近。而黄金期货价格则逼近1800美元/盎司大关,美元疲软使贵金属价格上涨。美元可能保持疲软,这或许会令黄金和白银等贵金属价格仍然面临上行压力。仅在7月的前四天,美国就有15个州报告单日新增病例数创纪录,而印度澳大利亚墨西哥等国的病例数也在继续飙升。美国约翰斯·霍普金斯大学6日发布的新冠疫情最新统计数据显示,美国累计确诊病例超过290万例。中国官方媒体发表的关于鼓励投资者购买股票支持国内市场的首页社论刺激了中国股市大涨,并带动全球市场攀升。但投资者同时也在关注全球及美国冠状病毒感染病例不断增加的状况。在美国,冠状病毒感染病例的增加集中在以亚利桑那州与佛罗里达州为首的一些热点地区。据约翰斯-霍普金斯大学的数据,周末过后,美国的总感染病例已超过290万,死亡病例超过13万,这意味着患者死亡率约为4.5%。从短期图表来看,白银期货在18.30美元/盎司附近存在短期支撑,而从中长期图表来看,银价在19美元/盎司附近遭遇阻力。我们将观察银价在19美元/盎司附近的价格走势,假如无法突破该阻力,这可能最终将银价推低到18美元/盎司,甚至更低水平。银价需要大幅突破19美元/盎司,以证实进一步的看涨情绪。

  白银期货操作建议:白银走势调整走涨,受外盘影响上调力度逐渐增加,白银有望直逼4670,前期高点,操作上以4500-4150之间高抛低吸滚动操作,获利逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日棉花行情解读

  受疫情影响,USDA5月供需报告预计下一年度全球棉花消费复苏,上调了全球棉花消费量,而期末库存也进行小幅上调;两国棉花生长总体正常,印度也陆续开始播种,北半球棉花进入天气市,投资者对天气需保持关注;港口进口棉库存压力持续增加,叠加进口棉价格大幅走高,与国产棉价格倒挂,其竞争力被削弱,后续进口棉价格有望回落。新面方面,美棉实播面积大幅低于预期,得州天气状况糟糕;印度季风雨良好,播种面积可能增加,再加上CCI抛售,对棉价有所打压。需求方面,随着美国等国疫情再度恶化,纺服消费再次受到挤压,采购商纷纷推迟了2021年春季纺织品服装订单。相对于需求端,供给端面临较大的不确定性,尤其是北半球新棉生长的季节。排除供给端的炒作,从需求端而言,预计郑棉仍以震荡为主。下游市场方面,纯棉纱市场淡季气氛浓厚,维持清淡成交,价格稳中有跌。目前市场订单严重缺乏,部分纺企生产常规品种维持开机,库存水平有所上升。下游市场持续走淡,对棉纱价格多看空,维持随用随买的节奏。短期来看棉纱需求难以好转,纯棉纱市场维持偏弱运行。

  棉花期货操作建议:棉花期货整体调整,周期均线上扬,出现反转信号,操作上以11700-11600之间滚动操作多单,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日橡胶行情解读

  4-6月,我国疫情形势好转且得到有效控制,中央及地方各级政府出台针对性措施助力企业复工复产,下游行业运行秩序逐渐恢复。但国外疫情尚未出现明确拐点,我国轮胎出口订单仍不断被延迟或取消,前五个月累计出口轮胎同比下降18.6%,需求平淡进一步拖累价格回升。下半年天胶生产进入季节性旺季,国内外产区存明显放量预期,需关注天气方面拉尼娜现象能否形成。鉴于目前终端需求遭遇重创导致的供应端被迫减产,ANRPC将年初预测的全球天胶产量增长3.8%至1430万吨下调至当前1310万吨,同比下滑4.7%。受基建加码预期提振,同时政策上对国三及以下排放柴油车提前淘汰政策力度加大,下半年重卡销量依旧可期。但是占比在40%以上的轮胎出口压力明显,下半年随着各国逐步恢复生产,轮胎企业外贸或有所好转,但当前全球疫情防控形势依然严峻,预计年内国内轮胎出口仍难恢复至正常水平。下半年天胶市场将呈现供需双增态势,供应进入季节性旺季,需求继续恢复性好转。全年产量将有所下滑,但疫情对需求的冲击导致供应压力难以有效缓解,港口库存难以有效去化。价格上,当前天胶价格处于绝对低位,向下空间有限,而受制于供应压力难有持续反弹行情。

  橡胶期货操作建议:橡胶期货走势弱势下挫,结合近期库存及其后市供需橡胶磨底调整,操作以10500-10400附近逢低操作多单,即小时线20日均线,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日豆粕行情解读

  南美大豆进口榨利回落至0附近水平,7-9月份买船基本结束,短期无需给出较好的榨利;下游养殖利润指标中,生猪养殖利润出现一波反弹,蛋鸡养殖利润弱势不改,继续下跌;虽然国内近期大豆供应充足,6-8月份大豆月均到港量达到1000万吨超高水平,沿海油厂周度压榨量高,豆粕现货处于累库存中;但鉴于对后期供应的担忧、成本的上涨以及美盘开始炒作天气、需求面生猪产能逐步回升等多重利好前提下,豆粕现货行情继续向上攀高。天气炒作提振美豆上涨,巴西可出口量有限、贴水坚挺,加上生猪存栏逐步恢复,而相比杂粕,豆粕性价比优势明显,饲料配方中豆粕添比较高,豆粕止跌回升后,中下游集中备货,豆粕需求回升明显,油厂7月的豆粕大多已提前预售,提价意愿增强,令豆粕现货涨幅明显大于期货,益海各厂涨幅偏大。尽管油厂开机率保持超高,豆粕库存还在增加,但需求放大令增速放慢,且美豆天气炒作或升温,及中美关系不确定性较大,外媒报道美国总统正在考虑两到三项对华行动方案,很可能几天内就会宣布,短线豆粕价格或继续震荡反弹。美国新冠病毒感染确诊病例数激增,多州重新采取一些封锁措施,疫情对经济层面以及豆类产品需求的冲击远未结束。

  豆粕期货操作建议:豆粕整体区间调整,整体磨底盘整,操作上豆粕2840-2880附近操作多单,上方看区间压力,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日白行情解读

  印度20/21年度糖产量同比增加12%至3050万吨。普氏能源资讯:巴西中南部6月上半月糖产量同比大增50%。咨询公司FCStone:19/20榨季全球食糖供应缺口从860万吨下调至310万吨,20/21榨季全球食糖供应过剩50万吨。2019年5月底,19/20年度本期制糖全国累计产糖1040.72万吨;全国累计销糖631.09万吨;销糖率60.64%(去年同期61.97%)。2020年5月中国进口食糖30万吨,环比增加18万吨,同比减少8万吨。欧洲各国复工复产,外糖价格持续反弹。目前夏季消费旺季,白糖现货价格偏强。虽然下一年度白糖供需基本面转空,但由于国内进口报告管理,表面取消配额外进口关税,实际可能设置某些进口门槛,所以短期并未与国际原糖价格直接接轨,导致近月合约偏强,远月合约偏弱。国内库存下降,进口糖限制,巴西中南部地区制糖比可能会由2019-20市场年度(4月至次年3月)的34.3%上调至2020-21年度的46%。考虑到巴西中南部地区的收割在市场年度后半段完成,且从经济性的角度而言市场可能会偏向更多地生产乙醇,当地供给仍将偏紧。目前市场风向标巴西继续将甘蔗压榨食糖,该国增产是大概率事件,目前市场仍对新冠肺炎及其对需求的影响有忧虑,再者供应端现货紧缺有所改善,新季供应压力因印度降雨等也增加。国内近期整体偏震荡运行。

  白糖期货操作建议:白糖走势调整,外盘白糖逐渐上扬,操作上背靠5100-5150滚动操作多单,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日棕榈行情解析

  马来西亚2020年5月棕榈油产量环比减0.09%至165.13万吨;出口环比增10.69%至136.86万吨;库存环比减0.49%至203.45万吨。受斋月影响,5月棕榈油产量有所下滑,但这样的情况预计从6月开始有所恢复。根据棕榈油压榨商协会预计,马来西亚部分地区6月1-10日棕榈油产量较上月同期增加31.7%,预计在217.48万吨,但是市场预计出口依然强劲,根据船运机构SGS数据显示6月前15日该国出口量环比增加67.2%至91.6871万吨。从需求端来看,6-8月国内没有明显的节日,备货需求不高,但是由于印度和马来西亚的关系好转,加上前期印度受疫情影响,国内棕榈油库存减少,因此近期有补库的需求,这也是导致近期棕榈油出口旺盛的主要原因。预计短期棕榈油有见底的走势。印尼政府将从国家预算中拨出1.95亿美元,补贴棕榈油生物柴油的生产商,提振市场信心。不过在前期利多暂时没有更进一步的消息,市场价格得以消化前期利多消息的背景下,棕榈油可能面临一轮的回调。另外,国内棕榈油库存出现回升,回升至40万吨以上,且市场担忧新冠疫情二次爆发会引起需求受创。

  棕榈期货操作建议:棕榈高位调整,上方压力看5230一线,短线波段介入,操作上背靠5180-4850之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日乙二醇行情解析

  发货量较前期持稳,预计本周港口库存维持高位波动。需求不足导致港口库容流动性较差,目前主港滞港普遍在7天左右。江浙织机原料天量库存创新高,下游及终端采购较为谨慎,后期预计乙二醇产业链仍以累库趋势为主。近期,荣信装置存在重启预期,供应压力进一步增大,当前来看,乙二醇市场下半年供应侧大概率仍将维持宽松状态,且到港货源不减,港口库存去库将是一个缓慢的过程;此外,年内疫情事件影响久远,传统淡旺季界限被打破,部分织造厂商秋冬季订单提前,国际原油价格触及40美元关口后,市场对原油续涨动力存疑,二季度乙二醇经历触底反弹后维持窄幅震荡,整体涨幅为20.64%。4月,在市场预期OPEC+减产协议有望达成和空单止盈离场的共同助推下,多头情绪高涨,乙二醇加速反弹;下旬,原油WTI05合约出现负值,市场悲观情绪浓厚,乙二醇再次跟随走弱;进入5月、6月,乙二醇受库存高企和终端需求不佳影响,价格上行压力较大,但是另一方面原油反弹,成本端有支撑,使得乙二醇呈现横盘整理交织情形。需求或先抑后扬。终端在疫情和夏季高温天气的影响下,需求逐步转淡,且当前聚酯库存水平呈攀升趋势,压力逐步彰显,或将拖累聚酯提负;下半季度,随着金九银十旺季来临,终端刚需备货,形式或有好转,但需关注国内外疫情情况。

  乙二醇期货操作建议:乙二醇走势区间调整,近期量能增加,整体向上,操作上以3500-3850之间操作波段,站稳3900坚决做多,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年7月9日苹果行情解析

  产区库存富士出货交易依旧偏缓,调货客商拿货积极性不高,果农出售心态急切,但整体成交量不大。客商货多以自有渠道销售,部分炒货商也开始亏损出货,意向接货买家少,货源消化缓慢。国内苹果现货价格多数持稳,部分产地价格下调。目前冷库苹果去库节奏仍之前缓慢,行情走势偏弱运行。有货储户及农户售货意向增强,且出现让价出售现象颇多。此外,各类瓜果大量上市,且价格具有优势,终端需求对苹果市场支撑乏力。但前期产地客商收购的苹果货源,受收购成本支撑,给予苹果市场一定的利多。苹果出口方面,根据海关总署的数据显示,一般每年的11月至次年1月期间为一年苹果出口量最大的时间段,年中6、7月份则出口量降至该年最低。产区苹果交易延续清淡趋势,各地客商数量均较少,部分地区进入樱桃采收季,导致苹果成交量减少;陕西苹果余货量不多,部分产区已结束交易,且库内少量余货以中等货源为主,进而拉高价格。各产区套袋接近尾声,有机构调研数据显示,部分产区减产情况或较此前坐果时期的预估有所下降。

  苹果期货操作建议:苹果走势回补缺口调整,整体较弱,苹果走势区间调整,操作上苹果以区间8350-7900之间滚动操作,逢低介入多单为主,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  声明:本文章仅代表个人观点,仅供大家参考!不做入市依据,盈亏自负!!!

(责任编辑:陈状 )
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