全球供应存不确定性 铁矿石面临下一波逐利

本报记者 索寒雪 北京报道

据相关媒体报道，巴西总统博索纳罗的新冠病毒检测结果呈阳性之后，国内铁矿石期货价格再创年内新高，突破800元/吨。

随之而来的是，铁矿石贸易方面，业内对巴西铁矿石运往中国的期待逐渐降低。

“两个月前就应该到中国港口的矿石，现在还没到。”铁矿石贸易商廖先生向《中国经营报(博客,微博)》记者表示：“因为受疫情影响，南美港口的矿石运不出来。”

廖先生说：“巴西的铁矿石越来越少，而且价格非常高。”

从2020年3月底至4月初，铁矿石价格便走入上行区间，从低点549元/吨到突破800元/吨，价格上涨了45%。

近期，中国钢铁工业协会与大型铁矿石供应商举行视频会议，这些会议试图传达出重要的信号——铁矿石供应稳定。

而业内分析认为，由于世界货币供应量充足，新一轮的铁矿石供求关系变化，极有可能导致热钱涌入。

钢协密集约见四大供应商

在非常时期，钢铁工业协会与国外铁矿石供应商的联系愈发紧密——在不到一个月的时间内，钢协密切联系了四大铁矿石供应商。

7月2日下午，中国钢铁工业协会会长何文波同世界钢协总干事巴松举行视频会议。

6月30日晚，何文波同淡水河谷公司首席执行官柏安铎、 黑色金属业务执行官司马盛等举行视频会议，钢协得到一个好消息，淡水河谷全年产量3.1-3.3亿吨的目标不变，2022年具备4亿吨生产能力目标不变。

半个多月前的6月11日下午，何文波同FMG集团首席执行官伊丽莎白·甘恩丝等举行视频会议， FMG承诺全年发运量将达到1.75-1.77亿吨，高于上一财年的1.67亿吨。

而在此前两天的6月9日下午，钢协副会长骆铁军会见了必和必拓集团中国区总裁王跃奎。必和必拓本财年铁矿石发运量将超过2.8亿吨，创历史最好水平。

同一天上午，何文波同力拓集团首席执行官夏杰思等举行视频会议，力拓确保西澳铁矿生产保持平稳运行，预计全年发运量3.24亿~3.34亿吨，同比略有提高。

中国目前是世界上最大的铁矿石进口国，主要依赖世界四大铁矿石供应商力拓、必和必拓、淡水河谷、FMG来供应中国市场的需求。

其中巴西淡水河谷公司在给记者的邮件中显示，公司于 2020 年 6月 5 日采取必要措施，暂停了伊塔比拉综合矿区的业务活动。随后，6月17日，淡水河谷向记者表示，伊塔比拉综合矿区禁令被解除。

淡水河谷的境况只有在7月初的供应数据上能够看到有所回升。数据显示，巴西铁矿石7月初平均到港量为80万吨/天，周环比增长48.4%，月环比增长30.1%，同比增长102.8%。

“现在市场上淡水河谷的矿石量非常少，只有大钢厂还在进口一些，一般中小钢厂已经不使用淡水河谷的矿石了，因为价格贵，而且量特别少。”廖先生表示。

廖先生称，现在针对南美的铁矿石市场，“即便签订了合同也没有货，因为受到南美疫情的影响，港口没有办法发货”。

近日，巴西总统博索纳罗确认新冠病毒检测呈阳性，更加剧了市场对巴西铁矿石供应能力削弱的恐慌。

警惕热钱

“铁矿石价格核心是受供求关系影响，我们的需求比较确定，但是供应不确定，巴西现在的疫情存在不确定性。目前看疫情处于上升期，对整个全球铁矿石供应产生了重大影响，谁也不敢保证铁矿石供应充足。” 兰格钢铁经济研究中心首席分析师陈克新向记者表示。

“无论是国内的还是国外的，市场上的资金量都在，最怕热钱盯上铁矿石贸易。” 陈克新向记者表示， “资金供应相对宽松的条件，会刺激资金大量流入，进而形成铁矿石总量需求的新支撑。”

中国铁矿石需求成为市场逐利的对象，已经并非第一次。2019年，受巴西矿难和澳洲飓风的影响，进口铁矿石价格大幅上涨曾超过50%。

“我们普遍认为是‘北上资金’在推高铁矿石期货价格。”曾经多年从事铁矿石贸易的尚先生向记者表示。

“北上资金”一般是指进入中国内地资本市场的中国香港资金和国外资金。这种局面对于从业多年的尚先生而言，并不是第一次遇见。

“2008年，国内释放流动性的同时，中国还没有铁矿石的期货，所以很多资金都在海外，如新加坡市场，炒作铁矿石期货。”他回忆，“当时，中国企业是可以在海外注册公司的，资金往来自由，无论是国企还是民企，很多都在海外成立公司，开设账户，用于铁矿石贸易。”

由于嘉吉等大贸易商的参与，大商所在铁矿石期货价格逐渐体现话语权，而铁矿石交易中的违规现象也日渐增多。近日，大商所表示，截至5月底，交易所在铁矿石品种上处置异常交易13起，其中自成交4起，频繁报撤9起；立案调查涉嫌自成交影响价格3起。

“只要一吨涨几百元，就会偏离合理价位。如果期货市场价格偏离，现货也会受影响。” 陈克新表示。

中国需求呈现

“目前看‘一带一路’相关领域还有钢铁需求，其他行业需求量不足。”廖先生向记者表示。

世界钢铁协会对中国的需求抱有预期。世界钢铁协会日前发布的2020年和2021年短期钢铁需求预测结果显示：“截至4月末，中国所有主要的用钢行业已基本全面恢复正常生产水平，尽管出口需求下降阻碍了制造业的全面生产经营。自4月8日武汉解封以来，建筑行业已经恢复至100%的正常施工水平。钢铁需求的恢复在2020年下半年将变得更加明显。建筑业（尤其是基建投资）将成为主要的驱动力，中央政府已推出一系列新的基础设施建设刺激措施。由于全球经济的严重衰退，制造业复苏将较为缓慢，但是汽车行业将会从刺激措施获得一定动力。”

世界钢铁协会预计，中国钢铁需求量在2020年将增长1.0%，2020年启动的“新基建”项目带来的好处将延续到2021年，支撑2021年对钢铁的需求。预计中央政府不会像2009年那样再次出台大规模经济刺激计划，因为这可能不利于政府继续实现经济再平衡的愿望。然而，如果全球经济环境对中国经济复苏的影响更为深远，政府有可能需要进一步提振经济，这意味着钢铁需求存在上行的可能。

“热钱逐利，哪里有利可图就流向哪里，中国大宗商品一直是他们逐利的对象。” 陈克新表示。