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白银跳水!金银比价或将再度拉大!橡胶上演“过山车”,上涨趋势动摇?

2020-07-31 07:02:37 和讯期货 

  7月30日,国内期市多数收涨,32个品种上涨,29个品种下跌。沪银跟随现货白银跳水,跌近3%;有色多数收涨,沪涨逾2%,沪、沪镍涨近2%;豆油尾盘拉升涨逾2%,棕榈油涨近2%;能化品中,橡胶冲高回落涨逾1%,LPG跌近2%。

  消息快讯

  1、1-6月份,全国生铁、粗钢、钢材产量分别为4.33亿吨、4.99亿吨和6.06亿吨,同比分别增长2.2%、1.4%和2.7%。

  2、世界黄金协会:第二季度全球黄金ETF的流入加速,将上半年的全球总流入量提升至创纪录的734吨。2020上半年的总流入量超过了2009年创下的年度流入高点646吨,使得全球黄金ETF总持仓升至3621吨。

  3、大商所:为进一步促进期货合约连续活跃,经研究决定,我所从2020年7月31日(星期五)当晚夜盘交易小节起,调整套利合约挂盘方式,增挂部分与非1/5/9月份合约相关的跨期和跨品种套利合约。

  4、伦敦金属交易所(LME):LME库存减少2675吨,铝库存减少5650吨,锌库存增加700吨,镍库存减少378吨,锡库存增加20吨,库存维持不变。

  重点品种分析

  黄金

  近日贵金属价格的波动反映出,市场对美国经济和美元后续的走势判断存在冲突和不确定性。近几天美元的大幅下跌,主要原因是美国加州等地区新冠确诊数量激增,以及白宫和国会在批准最新刺激方案方面陷入僵局。但是由于投资者倾向于等待星期三美联储7月会议的政策决定,因此抛售美元的行为在星期二有所缓解。我们认为后续美元将会延续走弱的趋势。在包括美元贬值在内的多重催化因素下,三季度黄金价格的上行趋势将有所持续,美国两党对刺激方案争议过程中可以逢低介入。与此相反,白银的本轮上涨可能更多是补涨,受通胀预期影响,一旦预期被证伪踩踏概率很大,钯金商品属性大于白银,近期走势似乎已经说明一些问题。

  橡胶

  橡胶价格处于价值洼地,估值修复是近期吸引多头大幅增仓拉涨的主要原因。而基本面上并无明显变化,当前东南亚产区进入割胶旺季,新胶供应逐步放量;国内版纳产区原料供应依然偏紧,不过随着进口船货的集中到港,青岛港(601298,股吧)口库存呈累库趋势。需求方面,出口订单缓慢回升,但同比大幅下滑。整体需求表现偏弱势,叠加高库存压制,基本面难以支撑胶价形成趋势性上涨行情。短期预计胶价震荡偏强运行。

  甲醇

  现货方面,太仓报盘1615-1620元/吨(0/-10)。内蒙古地区甲醇市场盘整运行,北线地区商谈1250-1280元/吨,南线地区部分商谈1280-1320元/吨。本周沿海地区甲醇库存147.24万吨,环比涨幅4.08%,可流通货源预估33.7万吨。7月31日至8月16日进口船货到港量预估在62万吨附近,其中江苏预估进口船货到货量33万吨,浙江预估25万吨,华南预估5万吨,8月份重要下游工厂到港数量依然较多。7月底江苏部分库区再度出现罐容紧张的状态,关注提货速度以及后期进口船货到港情况。

  原油

  周四原油期货价格冲高回落。市场关注点转向美国疫情恶化影响下的石油需求。新冠病毒肺炎病例在美国各州感染人数激增,导致7月份美国消费者信心有所下降,也打压了石油市场气氛。美国原油库存意外大幅度下降,国际原油期货价格涨幅有限。美国能源信息署数据显示,截止7月24日当周,美国原油日均产量1110万桶,与前周日均产量持平,美国原油库存量5.25969亿桶,比前一周下降1061万桶;美国汽油库存总量2.47387亿桶,比前一周增长65万桶。通胀预期有待检验,谨慎做多原油。

  重点事件关注

  1、20:00 德国7月CPI月率初值

  2、20:30 美国至7月25日当周初请失业金人数

  3、20:30 美国第二季度实际GDP年化季率初值

  4、20:30 美国第二季度实际个人消费支出季率初值

  5、20:30 美国第二季度核心PCE物价指数年率初值

  6、22:30 美国至7月24日当周EIA天然气库存

(责任编辑:陈状 )
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