日本商品市场日评:东京黄金价格小幅下跌,橡胶市场低位盘整

2020-09-07 11:36:14 和讯期货 

  东京黄金早盘2108合约开盘在6617日元,较上一交易日上涨4日元。铂金2108合约开盘在3087日元,较上一交易日上涨24日元。美元指数早间在92.871附近。

  上周末的东京黄金市场,在公布的美国8月份就业统计内容强弱交错的背景下,远月合约最后在美元指数小幅走高的影响下,承压小幅下跌至6600日元一线收盘。

  备受市场关注的美国8月份就业统计结果喜忧参半,最具代表性的全国非农业就业人数增长137万1000人,低于市场预期的140万人。但同时失业率则来到了8.4%,大幅低于7月份的10.4%。有市场分析认为,这样的数据并不会改变美联储的追加金融宽松政策和容忍对通胀目标短期上升的姿态,并且可能在中长期进一步支撑黄金价格的上涨行情。另一方面,有市场传闻中国政府正在抛售美国国债,债券市场上10年期美国国债收益率上周末上升9.1个基点来到0.7131%,对黄金价格造成了一定的压力,NY黄金主力合约价格在短期资金的持仓调整交易的影响下,小幅回落至1930美元一线。由于周一是美国节假日休市,连休之前市场整体流动性较小,价格波动有限。

  东京市场方面,在美元小幅走高的背景下美元汇率兑日元汇率继续保持在106.0日元一线以上,给与东京黄金价格一定的支撑,远月合约一度跌破6600日元一线后再次回到中期振荡区间的中线附近。技术方面来看在东京黄金价格维持区间震荡,远月合约能否向上突破6800日元一线的区间上限将成为市场关键。交易操作上建议可以短期轻仓做多尝试。

日本商品市场日评:东京黄金价格小幅下跌,橡胶市场低位盘整

  9月4日东京黄金市场收盘时2108月合约和上海2012月合约的价差(东京-上海)为1.56美元/克。

  东京橡胶市场早盘RSS2102合约开盘在178日元,较上一交易日下跌2日元。RSS2103合约开盘在150日元,较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在106.31附近。

  上周末的东京橡胶市场,继续此前上涨行情的回调,远月合约在回落至178日元附近后,近远月合约间的贴水价差进一步缩小。有市场分析认为,此前大型轮胎厂商在现货市场上收购烟片可能是一个短期的采购行为,并不表示橡胶产业结构发生根本性的改变。同样我们之前也提到了,只要生产国劳动力紧张以及疫情影响导致烟片产量一直没有得到提高,但在投机资金大部分撤出期货市场之后,近月价格可能还是会回到基本面上,并向现货价格看齐。远月合约方面由于终端市场需求依旧存在较多不确定因素,新冠疫情以及国际地缘政治环境的改变加快了各国间产业链的调整,在供需都处在一个相对较低水平的平衡关系中时,原来在橡胶市场起到主导作用的上海市场对于价格的影响力越来越低。

  现货方面,9月3日3号烟片9月期FOB价格在65.19泰铢附近,较上一交易日上涨1.95泰铢。20号标胶9月期FOB价格在47.47泰铢附近,较上一交易日上涨0.75泰铢。USS现货价格在56.43泰铢附近,较上一交易日下跌0.14泰铢。

日本商品市场日评:东京黄金价格小幅下跌,橡胶市场低位盘整

  技术方面来看,东京远月合约在经过了大起大落后,接下来可能进入一段横盘整理的态势。由于现货价格高涨导致近月合约价格坚挺,短期来看东京橡胶市场上的近远期贴水的价差结构还不会改变。从持仓变化上来看整体持仓有所减小,但幅度并不明显,看似在远月合约在180日元附近有投机势力逢低做多的交易存在。一目均衡表显示,价格实体在大幅回调后一路穿过短期转换线所示的190日元之后受到了中期基准线所在的180日元一线支撑。短期回调结束后可能会以180日元为中心做很盘整理的走势。交易操作上建议近远月价差多单可以择机了结,同时转向做空远月间价差。

  9月4日东京橡胶市场收盘时2102月合约和上海2101月合约的价差(东京-上海)为-138.2美元/吨。

(责任编辑:陈状 )
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